Многие ищут грааль, если кратко, то вы можете наблюдать его на инфографике. Просто покупайте s&p, недвижимость, золото и будет вам счастье.
Однако дьявол кроется в деталях, важны точки входа, циклы, комиссии, налоги и многое другое. Я собрал ретроспективные данные именно с 2003 года, именно с этого года появились индексы полной доходности по акциям (MCFTR), ОФЗ (RGBITR) и корп. облигациям (IFX-Cbonds) - единая точка, где у всех активов сопоставимые данные.
Методика: полная доходность с реинвестом дивидендов, купонов и аренды. S&P, аренда и валютные облигации - модельные оценки.
Есть еще момент с инфляцией, это официальная инфляция по ИПЦ от Росстата, реальная инфляция немного выше, здесь я бы добавил пару процентов плюсом, но картинка от этого сильно не поменяется. Еще нужно учитывать, что индекса валютных облигаций в 2003 году не было, поэтому было взято несколько источников и сведены к средней доходности. Итак:
🟢 S&P 500 (с дивидендами) - ×31,9
🟢 Недвижимость с арендой - ×30,3
🟢Золото - ×28,6
🟢 Акции РФ (с дивидендами) - ×19,1
🟢 Корп. облигации - ×13,0
🟢Валютные облигации - ×8,2
🟢 Депозит - ×7,7
🟢 ОФЗ - ×7,6
🟢 Инфляция - ×6,5
🟢 Доллар в кэше - ×2,5
Что интересного, доллар в кэше вырос в 2,5 раза при инфляции в 6,5. Человек, который двадцать лет держал баксы под матрасом, по покупательной способности обеднел почти втрое. А тот же доллар в американских акциях - ×32. В валютных облигациях - ×8.
И необязательно лезть в акции. Обычный вклад инфляцию обогнал. ОФЗ обогнали. Корпоративные облигации тоже. Кому хотелось больше - шли в золото, недвижку, акции и получали кратно.
Безусловно, очень сильно решает тайминг, если вы чаще покупаете на падениях, то результат будет выше. Например точка входа после кризиса доткомов, 2008 дала бы вам большое преимущество в доходности. Такие моменты случаются нечасто, на глобальных рынках раз в 10 лет, на Российском чаще, примерно раз в 5-6 лет.
Если вы способны грамотно управлять капиталом, то это вам даст еще мультипликатор x1,5-2 к текущим цифрам, например если считать с 22 года, то вклады и облигации находятся в топе списка - правильно и вовремя переложиться и есть скиллы инвестора.
#инвестиции #инфляция #деньги
$imoex $rgbi $gold