🚂 Лимитка: сэкономил на цене, потерял движение.
Представьте: билет стоит тысячу рублей, а вы готовы заплатить только девятьсот девяносто. Стоите у кассы, ждёте скидку. Поезд тем временем отправляется.
На бирже бывает похоже. Хочется купить чуть дешевле, продать чуть дороже. Особенно когда робот делает много сделок: небольшая разница в каждой постепенно превращается в заметную сумму.
💬 «Поставлю свою цену и подожду»
Допустим, сейчас можно купить за 100,02. Вы выставляете заявку на покупку по 100: дороже не согласны. Это лимитная заявка, или просто лимитка.
Если сделка состоится, цена покупки будет не выше указанной. Но продавец, готовый отдать вам нужное количество по такой цене, может и не появиться.
Цена уходит до 100,20. Теперь выбор: остаться без покупки или отменить прежнюю заявку и купить дороже. Две копейки, которые хотелось сберечь, приходится сравнивать с восемнадцатью копейками удорожания относительно первоначальной возможности купить. Цифры условные, но выбор вполне реальный.
🔎 «А у нас как получилось?»
Я вижу оба исхода в журналах своих роботов на фьючерсах на доллар $Si и юань $CR.
В одной недавней сессии все пять плановых изменений позиции удалось выполнить лимитками. В другой — ни одно из пяти не исполнилось таким способом: после ожидания робот исполнял оставшийся объём по рынку. Это были и покупки, и продажи, поэтому не во всех случаях речь о пропущенном входе.
Два дня не отвечают на вопрос, какой способ выгоднее вдолгую. Зато хорошо показывают, почему нельзя оценивать лимитки только по удачным исполнениям.
💸 «Чем платишь за ожидание?»
Иногда рынок даёт нужную цену, а затем идёт в нашу сторону. Иногда уходит без нас. А иногда заявка исполняется именно потому, что цена уже движется против будущей позиции: купили дешевле, но сразу после покупки стало ещё дешевле.
Поэтому меня интересуют все попытки: где удалось сэкономить, где пришлось догонять и где сделка вообще не состоялась. Пропущенная сделка могла оказаться как прибыльной, так и убыточной. Заранее записывать её в потерянную прибыль тоже нельзя.
⏳ «Тогда просто ждать подольше?»
За это время может измениться сама причина, по которой робот хотел купить или продать. Для идеи на несколько месяцев минута часто малозаметна. Для короткого движения она может многое решить.
Поэтому время ожидания я считаю частью торгового правила. Его нужно проверять вместе с результатом всей системы и расходами на сделки.
Для меня главный вопрос такой: сколько после всех исполненных и пропущенных попыток осталось на счёте? Хорошая цена одной покупки ещё не отвечает на него.
$CRZ6 $SIZ6
#трейдинг
