И как вам это повторить?
Какие есть риски?
Можно ли поймать огромного лося?
Как рассчитать цену фьючерса?
Давайте по-порядку:
Фьючерсы бывают поставочными/расчетными (квартальными) и вечными
По квартальным фандинга нет, но есть по вечным
По вечным фьючерсам фандинг равен примерно ставке по кредиту (ключ+несколько %), но для каждого фьючерса он свой, посмотреть размер фандинга можно на сайте мосбиржи
Как заработал? Купил фьючерс на Сбер перед дивгепом, он начал его закрывать и я получил плюс почти в 30 тысяч за одну ночь переноса позиции $SBER
Какие есть риски?
1)За эту ночь могли объявить допэмиссию/дефолт по облигациям Сбера и Сбер начал бы падать
2)Очень плохие новости по геополитике, которые потащили бы весь рынок вниз и Сбер туда же
Огромный лось возможен только при первом варианте, очень негативные новости по конкретному эмитенту
Для расчёта цены фьючерса я возьму в пример Лукойл и его фьюч 3.26
Сам $LKOH стоит сейчас 5873
Фьюч мартовский $LKH6 5695,8 за акцию
Дивы в Лук 397 рублей
Дивгеп будет 345,4 то есть дивы-налог цена после дивгепа соответственно 5527 разница с мартовским фьючерсом 5695,8/5527 3,05%
В целом это почти соответствует требуемому эталону в 3,2%
Почему 3,2% должно быть контанго? Для расчёта премии по контракту нужно взять ключевую ставку и умножить на (количество дней до экспирации/365)
16%*72/365= 3,16%
Поздравляю, теперь вы безошибочно сможете рассчитать стоимость любого квартального фьюча, если конечно там нет инсайда, об этом тоже напишу отдельный пост, а то мало ли кто сейчас полетит устранять неэффективности самостоятельно 😅
Подпишись, здесь бесплатно обучаю и даю идеи на сотни% годовых
