Впервые с 2022 года нефть уверенно перевалила за 100 долл\баррель. Если же не учитывать разовый спекулятивный всплеск в момент начала СВО, то в прошлый раз баррель устойчиво стоил дороже 100 долларов аж в далеком 2014 года. Фантастика!!
Естественно, такая переоценка многое меняет в рыночных раскладах.
Во-первых, я должен признать, что был неправ насчет российской нефти и ее дисконтов. Естественно, когда в мире вдруг возникает дефицит и огромные проблемы не только с логистикой но и с добычей (страны ближнего востока вынуждены сокращать добычу из-за проблем с логистикой), цена будет расти. В том числе на санкционную нефть, в том числе на российскую санкционную нефть. Так что да, переобуваюсь. Может сам дисконт в абсолюте и не сократится (в моменте он доходил чуть ли не до 30 долларов при цене барреля 65 долларов, то есть 40%!!). Но минус 30 от 110 это уже 80 долларов за баррель. Совсем другой расклад.
Во-вторых, США заговорили о снятии санкций с нашей нефтянки! Снятие санкций даже без окончания СВО! Это будет просто фантастика, которая полностью уберет дисконт на отечественную нефть, что в свою очередь решит все проблемы с бюджетом. Такими темпами другу Дональду скоро вручат звезду Героя России!
В-третьих, и это самое главное. Цена на нефть влияет на переговорную позицию Украины. Стратегия Украины в войне заключалась в стратегическом же терпении до момента, пока американские санкции, дисконты на нефть и удары по нефтяной инфраструктуре не измотают российскую экономику. Ради это цели Зеленский даже успешно посрался с Венгрией и отказался перезапускать Дружбу. Но очевидно, что такой план терпит полный крах, когда черное золото улетает на локальные (а вскоре возможно и на исторические) максимумы. Если же США снимут санкции, то можно говорить о том, что стратегия истощения потерпела крах.
Если деньги у России не закончатся (и это становится все очевиднее), а сил на какие-то значимые контрнаступательные действия у Украины нет ... Самое время принять сложные решения и пойти на уступки в переговорах. Так что да. Чем дольше продлится операция США в Иране, чем выше и дороже будет нефть, тем с большей вероятностью на мирных переговорах по Украине может случиться прорыв.