Обзираю_через_З
Октябрь закончился довольно приятным сюрпризом. Индекс Мосбиржи за месяц вырос на 10,81%, впервые с июня закрепившись выше 2500 пунктов. Причины оптимизма — дорогая нефть, геополитические надежды и корпоративная отчётность, которая местами оказалась лучше ожиданий.
❓Что происходило на прошлой неделе
• 📌Самые интересные новости нашего фондового рынка не касались : Ограбление Binance, ставшее крупнейшим в современной истории, совершили хакеры из Северной Кореи. Северокорейцы похитили более $6 млрд. Это почти 25% от ВВП Северной Кореи.
• 📌ИИ-пузырь в США лопается. Весь американский бигтех летил вниз — Nasdaq за день терял более $2 трлн. . После сильного отчёта Intel обвалился на 30% за день, Google за сутки потерял около $500 млрд. Инвесторы больше не верят, что огромные вложения в ИИ и дата-центры окупятся.
• 📌На фоне мировых новостей у нас все спокойно - инфляция немного ускорилась: за неделю 0,08%. С начала года инфляция составила 6,24%, годовая — около 7,11% . После октябрьского повышения коммунальных тарифов недельная инфляция нормализовалась, но устойчивого замедления цен пока нет
• 📌На неделе состоялись очередные аукционы ОФЗ на общую сумму 157 млрд - ОФЗ 26254 с погашением в 2040 году и ОФЗ 26244 с погашением в 2034 году. Доходность к погашению по обоим выпускам выше 16%. Для экономики это напоминание, насколько дорогими остаются деньги.
• 📌Нефть растет. Никак комментировать не буду. Я по прежнему — слабоумие и отвага! - в шорте.
• 📌Отчет Яндекса $YDEX — компания показала хорошие результаты, но прогноз по прибыли на год из-за атак на дата-центры отозвали. Выручка и EBITDA выросли на 12%, Яндекс Плюс прибавил 31%.Для инвесторов ситуация неоднозначная: бизнес продолжает расти, но неопределённость по результатам IV квартала увеличилась.
• 📌X5 $X5 : Выручка выросла на 13%, до 1,31 трлн рублей. EBITDA увеличилась на 21,1%, до 86,8 млрд рублей. Чистая прибыль — 29,3 млрд рублей, рост на 3,8%. Все цифры лучше консенсус-прогноза аналитиков. Обратите внимание, что компания смогла увеличить операционную рентабельность - в условиях инфляции и давления на потребительские расходы это важнее простого роста номинальной выручки.
• 📌ВТБ $VTBR :чистая прибыль за девять месяцев выросла на 7%, рентабельность капитала 19,1%.Но ориентиром по дивидендам будет коэффициент выплат около 25%.
• 📌ДОМ.РФ: почти 40% роста прибыли. Рентабельность капитала достигла 23,6%. Кредитный портфель юридических лиц с начала года вырос на 15%, до 3,1 трлн рублей. Помним про риски ипотечного и строительного рынка в условиях высоких ставок, но рост прибыли влияет на будущие дивиденды — а компания ориентируется на выплату 50% чистой прибыли по МСФО.
• 📌Облигации: 29 дефолтов плюс обвал МГКЛ. Компания допустила техдефолт по купону на сумму 24.6 млн. рублей.На этом фоне акции МГКЛ за неделю обвалились более чем на 52%, опустившись ниже одного рубля.
❓Чего ждём от новой недели ?
• 🔹Рабочая неделя будет рваной — два раза по два рабочих дня, а между ними внеплановый выходной. И это радует. Правда, Мосбиржа будет работать, но кто помешает нам побездельничать в среду?
• 🔹Гипотетические трехсторонние переговоры по-прежнему будут номером один новостной повестки.
• 🔹СД Яндекса определит цену размещения дополнительных акций для программы долгосрочной мотивации сотрудников.
• 🔹Банк России опубликует резюме обсуждения ключевой ставки и комментарий к среднесрочному прогнозу. Интересно узнать, какие варианты решения обсуждались 23 октября и насколько серьёзно рассматривалась возможность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
• 🔹СД Роснефти $ROSN рассмотрит вопрос о промежуточных дивидендах - компания платит 50% от чистой прибыли по МСФО, а это 200 млрд дублей. Посмотрим, насколько щедры окажутся акционеры.
• 🔹Ну и неприятное: меньше месяца осталось у каждого из нас, чтобы заплатить налоги. Со 2 декабря начнут капать пени.
Хорошей всем недели и зелёных портфелей!
Берегите себя.
#обзираю_через_з #аналитика #обзор #новичкам #базар
