Февраль 2026 года обещает быть интересным. Аналитики «Цифра брокер» выделили пятерку фаворитов, которые могут показать результат лучше рынка на фоне ожиданий смягчения ДКП и геополитической разрядки.
(Цели по цене указаны на горизонте года)
Вот на кого стоит обратить внимание:
1️⃣ Сбербанк (SBER) — Дивидендный локомотив
Цель: ₽361 (+19%)
Почему: Стабильность и адаптивность. Ожидаемый дивиденд за 2025 год — ₽37,4 (доходность ~12,3%). Мультипликаторы P/E 4,1х и P/B 0,85х выглядят крайне дешево для такого гиганта.
2️⃣ НОВАТЭК (NVTK) — Газовый гигант с дисконтом
Цель: ₽1824 (+55%)
Почему: Сильные морозы в Европе и рост цен на газ на 40% с начала года играют на руку. Рынок пока не в полной мере оценивает запуск «Арктик СПГ 2». Плюс — потенциальные дивиденды ₽84 на акцию.
3️⃣ Positive Group (POSI) — Ставка на кибербез
Цель: ₽1906 (+70%)
Почему: Рынок кибербезопасности растет на 20-25% в год. Компания режет косты и выходит на рынки дружественных стран. Снижение ставок в экономике станет мощным триггером для возобновления заказов.
4️⃣ Novabev Group (BELU) — Не только алкоголь
Цель: ₽816 (+83%)
Почему: Главная интрига — возможное IPO сети «ВинЛаб». Добавьте сюда регулярные байбэки и дивдоходность выше 10%. Бумага сейчас торгуется с неоправданным дисконтом после кибератаки.
5️⃣ X5 Group (FIVE) — Защитный ритейл
Цель: ₽3943 (+56%)
Почему: Самый эффективный ритейлер в РФ. Ставка на «Чижик» (жесткие дискаунтеры) оправдывает себя — сеть должна выйти на положительную EBITDA по итогам 2025 года.
🤔 Что в итоге?
Подборка выглядит как классический «сбалансированный завтрак» инвестора. У нас есть фундамент в виде Сбера и X5, и «перчинка» в виде НОВАТЭКа и Novabev, где заложен огромный потенциал роста (55-83%).
На что я бы обратил внимание отдельно:
Чувствительность к ставке: Почти все идеи завязаны на цикле смягчения ДКП от ЦБ. Если регулятор решит подержать ставку высокой дольше, ралли в технологичном секторе (Positive) может отложиться.
Ритейл против инфляции: X5 — это отличный хедж. Если инфляция будет «кусаться», ритейл просто переложит это в ценники, сохранив маржу.
НОВАТЭК — ставка на смелых: Санкционное давление на «Арктик СПГ 2» всё еще давит на психику инвесторов, но потенциал в 55% роста — это серьезный аргумент, чтобы переждать турбулентность.
Так получилось, что все компании из списка есть в портфеле дочерей и в основном портфеле тоже (кроме Позитива) и я продолжу увеличивать в них позиции.
✍️ А какая из этих бумаг уже есть в вашем портфеле?
Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.