Оценим допэмиссию в Мвидео.
Было 179 млн акций. Станет 1.5 + миллиарда акций.
Капитализация уйдет в район 100 млрд.
О чем это говорит. При выручке 400+ миллиардов , это по прежнему дорого. Нет прибыли и fcf положительного. Когда нарастят , вероятно лет через 5-7 . Но к тому моменту акция может вернутся в район капитализации 50 млрд.
Конкуренция в отрасли большая.
Интересный факт. В Мвидео были одни из самых больших зарплат с 2008 года. Видел такие комментарии , что люди получали 40000 р. в 2008 году . И на кризисе 2008-2009 инвестировали в рынок с таких зарплат.
Сейчас расходы на персонал в Мвидео около 30 млрд рублей. Что равно цене допэмиссии. С этого увеличения капитала , этого хватит на год расходов на персонал. Не ИИР.
