Изменения за февраль:
Облигации: 33%➡️40%
Акции: 45➡️30%
Валюта: 6% ➡️11%
Недвижимость (фонды): 7% ➡️10%
Товары (золото): 7% ➡️9%
Комментарии к причинам покупки/продажи 👇
1. Акции и облигации: геополитика.
Наблюдения за переговорным процессом в январе-феврале 2026 показывают рост плотности и качества контактов делегаций России, Украины и США, где происходит обсуждение технических деталей прекращения огня, проведения выборов на Украине и обмена территориями.
Тренд однозначно позитивный, но окно возможностей для сделки ограничено июнем 2026 г. Далее внимание США переключится на подготовку к внутренним выборам осенью 2026, где есть высокий риск потери контроля конгресса республиканцами. Это негативный фактор, который значительно повысит вероятность победы демпартии, более заинтересованной в затягивании украинского конфликта.
Парадоксально звучит, но получается, что в ближайшем будущем риск затягивания конфликта не уменьшается, а наоборот - растет.
Поэтому считаю впору срезать степень риска в акциях и увеличить долю ОФЗ $SU26248RMFS3 , которые по текущим ставкам приносят приличную и стабильную прибыль.
2. Валюта, недвижимость, золото: ребалансировка
Покупал паи фондов ликвидности, коммерческой недвижимости Парус-Норд и золото для приведения к целевой доле до 10% по каждому активу.
➡️Фонды ликвидности - это аналог депозита в банке: неприкосновенный запас для форс-мажоров.
➡️Идею в фондах Парус описывал ранее в посте про недвижимость $RU000A104KU3 .
➡️Видение по золоту описывал в исторической справке по индексам драгметаллов. После того поста мой тактический гений сделал хет-трик из идеальных точек входа на откатах в рамках приведения к целевым долям.
****
Желаю всем весеннего настроения ☀️ 🌱
