15.06.2026г.
🔊Вы заметили бытовой парадокс, доходность ваших вкладов падает вслед за снижением ключевой ставки ЦБ, а вот ставка по кредиту в банке остается прежней или снижается с большой задержкой.
☝️Это происходит потому, что банки сначала снижают стоимость привлечения денег вклады, чтобы удержать клиентов и нарастить ликвидность, но сохраняют высокую премию за риск при выдаче займов.
⚠️ПРОСТОЙ ПРИМЕР Представьте банк как магазин.
🧩Вклады это закупка товара.
Чтобы привлечь деньги вкладчиков, банку нужно предложить выгодную ставку. Как только ЦБ снижает ключевую ставку, конкуренция заставляет банки мгновенно реагировать и опускать проценты по депозитам. Им выгодно платить вам меньше.
🧩Кредиты это продажа товара.
Банк продает эти деньги заемщикам. Но сейчас «товар» ДЕНЬГИ стал более рискованным. Из-за дефицита кадров доходы населения нестабильны, а просрочка по кредитам растет. Поэтому банк закладывает в цену кредита огромную «премию за риск», чтобы обезопасить себя от невозврата.
❓Кто и почему на этом зарабатывает?
На этой разнице зарабатывает сам банк. Пока вы получаете по вкладу условные 14%, другой клиент берет у банка эти же деньги под 25-30%.
💬Эта разница идет на покрытие операционных расходов банка и формирование его прибыли. Кроме того, банки вынуждены медленно снижать ставки по кредитам из-за «дорогих» старых депозитов, открытых полгода назад под высокий процент им нужно время, чтобы заместить их новыми, дешевыми деньгами.
Что для вас сейчас актуальнее, стратегия накопления на падающих ставках или решение воспользоваться заёмными средствами?