Инвесторы в последние годы мощно топят за вклады, и это не просто так. Год-два назад на вкладе можно было зафиксировать 20+%, а сейчас уже максимум 15%. Но при этом это все ещё лучше, чем рост многих акций на российском рынке. То есть получается вклады выгоднее акций?
Чтобы ответить на этот вопрос нужно сравнить две стратегии на горизонте 10 лет. Для этого я выбрал покупку акций Сбера и открытие вклада в Сбере $SBER $SBERP
Для анализа я нашёл виртуальный 1 данные по дивидендам и росту акций Сбера, посчитал средние ставки по депозитам, затем все это сравнил, и вот что вышло:
📈 Акции Сбера:
Вложенный 1 млн ₽ в 2015 году превратился в 9 млн ₽ с учётом выплаченных дивидендов в 2026 году.
🏦 Вклад в Сбере:
Вложенный 1 млн ₽ в 2015 году превратился 2,8 млн ₽ с реинвестированием процентов в 2026 году.
📌 Разница выглядит ошеломляющей — более, чем в 3 раза рост акций превышает вклады.
👉 Но есть нюанс, о котором часто забывают.
А что будет, если учесть инфляцию?
За 10 лет суммарное значение инфляции составило 76%. То есть, когда мы переводим доходность в реальные деньги, то получается:
▪️ Акции выросли до 5,7 млн ₽
▪️ Вклад вырос до 1,5 млн ₽ (графики отображены на картинке)
✔️ Проглядывается очевидный вывод: акции сильно выросли, а вклад за 10 лет по сути сохранил покупательную способность, но не сильно обогнал инфляцию.
🔥Что важно понять из этого?
➡️ Вклад — это защита денег.
Это способ перенести сегодняшние деньги в будущее без серьёзных потерь. Но вклад почти не создаёт капитал.
Проценты по вкладу, которые многие воспринимают как доход, на деле в основном компенсируют инфляцию. И не важно, написано там 10%, 15% или 20%. Высокая ставка по вкладам — это часто отражение высокой инфляции.
➡️Акции — это рост.
В моём примере за 10 лет инвестор получил 3,15 млн ₽ дивидендных выплат и сейчас его ежегодный доход только с дивидендов вырос до 650 тыс. ₽. То есть капитал не только вырос за счёт роста акций, но и начал приносить ощутимый денежный поток.
Но это Сбер такой уникальный. Акции наобум брать тоже не стоит. Все акции могут вести себя по-разному. Тот же Газпром $GAZP за все время превратил бы 1 млн в 3,07 млн без учёта инфляции, а это очень близко к цифрам вклада. Так что лучше поймите, чем занимается компания, какой у неё долг, какая прибыль, какой прогноз, сколько дивидендов платит и всё сразу станет ясно.
💡 Вопрос не в том, что лучше, а в том, какую задачу вы решаете: сохранить деньги — или построить капитал. Вклад помогает сохранить деньги, а акции построить капитал, но далеко не все. Поэтому идеальный вариант для многих на текущий момент — комбинация: часть денег во вкладах для стабильности, часть в акциях для роста, что лично я и делаю.
✅ Тем более пока ставки ещё высокие, часть капитала логично держать во вкладе. Сейчас есть предложения до 25% годовых — такие ставки долго не живут. Оставлю ссылку, где можно открыть вклад под 25% годовых.
❗️ Важный момент: это всё исторические данные. Они не гарантируют будущую доходность. Рынок меняется. Экономика меняется. Компании меняются. Мы можем использовать прошлые цифры только как материал для анализа — чтобы понимать принципы и принимать решения с учётом новых данных.
А вы за кого? Только акции, только вклады или и то, и другое?
Если было интересно – 👍
Подписывайтесь!
#вклад
#акции
