Акции $BANE $BANEP за последние 2 года показали худшую динамику среди всего нефтегазового сектора 📉
Что происходит с компанией?
Башнефть больше чем наполовину ориентирована на российский рынок, ещё треть — на страны СНГ. Информации о том, почему бумага так сильно проседает, немного. В основном встречаются упоминания про рост долговой нагрузки и невысокие дивиденды.
Хотя последние несколько лет выплаты составляли в среднем 9% — маловато, конечно, но покупая нефтегаз сейчас, в кризис, на большее рассчитывать сложно.
Про дивиденды 🧾
Тут интересная структура:
➡️ 50% акций у Роснефти ($ROSN)
➡️ 25% у республики Башкортостан
И главный вопрос: за кем решающий голос?
С одной стороны, Роснефть сейчас сама в сложном положении — может начать высасывать прибыль из дочки. А может и потерпеть.
С другой — государство, которому деньги нужны всегда.
Кому достанется прибыль — большой вопрос.
Про сектор в целом 🛢️
Цены на нефть и газ, санкции, курс рубля — всё это заезженные темы, определяющие общий тренд.
Но Башнефть в наибольшей просадке за 2 года среди всех игроков.
Компания меньше остальных — значит, и толкнуть её вверх будет проще, чтобы хотя бы отбить потерянные позиции.
Техническая картина 📊
Сейчас цена акции — на уровне лета 2023. Тогда бумага росла.
Некоторые специалисты по ТА отмечают: цена упёрлась в уровень 1500 рублей, который не дают пробить ниже.
Это может говорить о том, что бумагу скупают по дешёвке с прицелом на 2000 в ближайшей перспективе.
Итог 🎯
По графикам бумага выглядит интересно.
Дивиденды потенциально могут вырасти — и государству, и Роснефти деньги нужны, всем грустно.
Но вот с точки зрения бизнеса и управления — информации не нашёл.
💬 Есть тут те, кто разбирается в компании и может грамотно объяснить, почему у Башнефти всё так плохо? Буду благодарен за инсайты!
