🤯 Почему биржам конец, а отдавать будут люди? Этого не говорят о взломе!
Всем привет, на связи Эван!
В современном мире решают скорость и доступ к первоисточникам.
Пока все спали, а биржу Binance взламывали, я в час ночи записывал комментарий для радио «Коммерсантъ FM». Забавно, что механизм взлома удалось предположить верно.
В Клуб также ночью написал. Когда к утру из всех углов полезли эксперты хайпить на этой теме, у нас уже была стратегия.
Считаю, что долгосрочные перспективы и скрытые сигналы этого события в инфополе упущены.
Смотря дальше, я понимаю, что там скрыто САМОЕ ИНТЕРЕСНОЕ.
База: ночью взломали некогда самую популярную криптобиржу Binance. Вывели почти $6,3 млрд, и это крупнейший взлом в истории.
0. Binance сейчас отдаст деньги пользователям.
Да, там откроют выводы. Типа, все средства в безопасности, мы все компенсировали. Само событие рынок переварит (после взлома Bybit было всего -20% по BTC через 17 дней, но там Трамп постарался).
1. НО отдавать убытки все равно будут пользователи.
Binance отдаст миллиарды людям.
Они же хотят их обратно, как их забрать? У биржи есть один способ - забирать с рынка и у своих клиентов.
2. Забирать могут так, что прилетит по всем.
Лучший заработок криптобирж - лудоманы, которые торгуют фьючерсами или с плечами.
Когда происходят сильные движения, их позиции «ликвидируются», а жадность на рынке заставляет людей торговать больше, создавая биржам комиссии.
Учитывая, что выручка биржи может достигать $15-20 миллиардов в год, наивно предполагать, что она зарабатывается с комиссии в 0,00001% от простых торговых операций.
В таком случае бирже (а она способна влиять на цены инструментов) могут быть выгодны сильные движения на рынке.
Поэтому стоит быть начеку.
3. Забирай не забирай, а биржи - трупы.
Раньше криптобиржи обладали очень большим конкурентным преимуществом. Отсутствие регулирования и палок в колеса создавало им сказочные условия.
Во все страны приходит больше регулирования, даже к нам в Россию, и вот уже многие биржи теряют россиян как клиентов (а мы там занимали лидирующие позиции).
При этом трейдеры уходят на условный Hyperliquid (он дальше сыграет важную роль). А криптоплатежи и подобное с радостью заберут регулируемые локальные банки.
Сколько «крупнейших бирж» уже полегло? Mt. Gox, BTC-e, FTX. Я застал крах каждой.
4. Ценность старых слаборегулируемых централизованных бирж, которые и вашим, и нашим, мертва, а проблем будет все больше.
Binance будут сжирать медленно, у них диверсифицированный бизнес.
Те, у кого в виде основы адская лудильня, будут сожраны быстрее, типа там Bybit и подобные. За скобки вынесу только Coinbase, который стал просто кошельком BlackRock.
ИИ ускорит этот процесс, так как некоторых из тех, кого вы видите в списке бирж на условном CMC, взломают в течение следующих 18 месяцев.
5. Палачом будет не ИИ, а кто?
Их будет несколько.
Регулирование заставит биржи уйти с позиции «и вашим, и нашим», при этом поможет продвинуться своим (и это грамотно).
Рынок лудомании на себя отожмет еще больше Hyperliquid и его аналоги.
Так, например, Hyperliquid вчера сказали о партнерстве с ICE/NYSE (Нью-Йоркская биржа), а репост этого сделал… Илон Маск. Все в день взлома!
Рынок спот-Bitcoin забирают себе условные BlackRock. Рынок фьючерсных лудилен забирают себе Уолл-стрит. А локальные обмены забирают банки и лицензируемые обменники внутри конкретных стран.
И, кстати, Binance этой ночью бы умер, если бы Tether и Circle (которые тоже под Уолл-стрит давно) не заморозили хакерам больше $2 млрд в USDT и USDC.
В этой архитектуре будущего у централизованных бирж из прошлого рисуется куда более слабая позиция.
Но пока они будут бороться за жизнь, нас ждет увлекательный период волатильности и даже прострелов в альткоинах и не только.
Этот рынок будет жить. Там будут сохраняться интересные истории, а долгосрочно я позитивно смотрю на Bitcoin и золото.
Но в ближайшие 2 года рынок может измениться до неузнаваемости…
