🤯 Почему биржам конец, а отдавать будут люди? Этого не говорят о взломе!

Всем привет, на связи Эван!

В современном мире решают скорость и доступ к первоисточникам.

Пока все спали, а биржу Binance взламывали, я в час ночи записывал комментарий для радио «Коммерсантъ FM». Забавно, что механизм взлома удалось предположить верно.

В Клуб также ночью написал. Когда к утру из всех углов полезли эксперты хайпить на этой теме, у нас уже была стратегия.

Считаю, что долгосрочные перспективы и скрытые сигналы этого события в инфополе упущены.

Смотря дальше, я понимаю, что там скрыто САМОЕ ИНТЕРЕСНОЕ.

База: ночью взломали некогда самую популярную криптобиржу Binance. Вывели почти $6,3 млрд, и это крупнейший взлом в истории.

0. Binance сейчас отдаст деньги пользователям.

Да, там откроют выводы. Типа, все средства в безопасности, мы все компенсировали. Само событие рынок переварит (после взлома Bybit было всего -20% по BTC через 17 дней, но там Трамп постарался).

1. НО отдавать убытки все равно будут пользователи.

Binance отдаст миллиарды людям.

Они же хотят их обратно, как их забрать? У биржи есть один способ - забирать с рынка и у своих клиентов.

2. Забирать могут так, что прилетит по всем.

Лучший заработок криптобирж - лудоманы, которые торгуют фьючерсами или с плечами.

Когда происходят сильные движения, их позиции «ликвидируются», а жадность на рынке заставляет людей торговать больше, создавая биржам комиссии.

Учитывая, что выручка биржи может достигать $15-20 миллиардов в год, наивно предполагать, что она зарабатывается с комиссии в 0,00001% от простых торговых операций.

В таком случае бирже (а она способна влиять на цены инструментов) могут быть выгодны сильные движения на рынке.

Поэтому стоит быть начеку.

3. Забирай не забирай, а биржи - трупы.

Раньше криптобиржи обладали очень большим конкурентным преимуществом. Отсутствие регулирования и палок в колеса создавало им сказочные условия.

Во все страны приходит больше регулирования, даже к нам в Россию, и вот уже многие биржи теряют россиян как клиентов (а мы там занимали лидирующие позиции).

При этом трейдеры уходят на условный Hyperliquid (он дальше сыграет важную роль). А криптоплатежи и подобное с радостью заберут регулируемые локальные банки.

Сколько «крупнейших бирж» уже полегло? Mt. Gox, BTC-e, FTX. Я застал крах каждой.

4. Ценность старых слаборегулируемых централизованных бирж, которые и вашим, и нашим, мертва, а проблем будет все больше.

Binance будут сжирать медленно, у них диверсифицированный бизнес.

Те, у кого в виде основы адская лудильня, будут сожраны быстрее, типа там Bybit и подобные. За скобки вынесу только Coinbase, который стал просто кошельком BlackRock.

ИИ ускорит этот процесс, так как некоторых из тех, кого вы видите в списке бирж на условном CMC, взломают в течение следующих 18 месяцев.

5. Палачом будет не ИИ, а кто?

Их будет несколько.

Регулирование заставит биржи уйти с позиции «и вашим, и нашим», при этом поможет продвинуться своим (и это грамотно).

Рынок лудомании на себя отожмет еще больше Hyperliquid и его аналоги.

Так, например, Hyperliquid вчера сказали о партнерстве с ICE/NYSE (Нью-Йоркская биржа), а репост этого сделал… Илон Маск. Все в день взлома!

Рынок спот-Bitcoin забирают себе условные BlackRock. Рынок фьючерсных лудилен забирают себе Уолл-стрит. А локальные обмены забирают банки и лицензируемые обменники внутри конкретных стран.

И, кстати, Binance этой ночью бы умер, если бы Tether и Circle (которые тоже под Уолл-стрит давно) не заморозили хакерам больше $2 млрд в USDT и USDC.

В этой архитектуре будущего у централизованных бирж из прошлого рисуется куда более слабая позиция.

Но пока они будут бороться за жизнь, нас ждет увлекательный период волатильности и даже прострелов в альткоинах и не только.

Этот рынок будет жить. Там будут сохраняться интересные истории, а долгосрочно я позитивно смотрю на Bitcoin и золото.

Но в ближайшие 2 года рынок может измениться до неузнаваемости…