Группа Ренессанс Страхование ( #RENI ) – динамично развивающаяся универсальная страховая группа, занимающая прочные позиции на рынке и предлагающая широкий спектр страховых услуг как для физических, так и для юридических лиц. Компания входит в число лидеров по ключевым направлениям страхования, таким как автострахование (КАСКО, ОСАГО), страхование имущества, добровольное медицинское страхование (ДМС) и страхование от несчастных случаев. История компании насчитывает более двух десятилетий успешной работы, в течение которых компания зарекомендовала себя надежной и стабильной. Стратегия компании ориентирована на предоставление клиентоориентированных решений, основанных на глубоком понимании потребностей рынка и применении передовых технологий. «Ренессанс Страхование» активно развивает онлайн-платформы, предлагая клиентам удобные и быстрые способы оформления страховых полисов и урегулирования убытков. Сильной стороной компании является разветвленная сеть продаж, охватывающая все регионы России (собственные офисы и партнеры в роли страховых агентов и брокеров). 💰 Финансовые показатели компании в первом полугодии 2025 года представлены следующим образом: 📍активы выросли на +11% до 295 млрд, 📍долг также подрос до 241 млрд, прирост составил+13,5%, 📍операционная прибыль упала на -18%, 📍чистая прибыль снизилась на -14,5% до 4,6 млрд рублей. 📍Вместе с тем выручка в 1 квартале 2025 года прибавляет +11,5% за счет роста сегмента страхования жизни на 43,5% год к году. Внутри этого сегмента ключевым драйвером является накопительное страхование жизни (НСЖ) +116,3%. Страхование имущества и ответственности в целом не показывает роста по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Пока ставка ЦБ высокая компания будет расти потому что: Во-первых, высокая ставка повышает доходность инвестиционных инструментов, в которые компания вкладывает страховые резервы, что позволяет предлагать клиентам привлекательные накопительные страховые программы с фиксированной высокой доходностью до 30%годовых. Во-вторых, в таких условиях традиционные инструменты, такие как банковские депозиты, конкурируют с накопительным страхованием жизни, где Компания предлагает выгодные программы с налоговыми льготами и защитой вложений, с доходность выше депозитной. Высокая ставка способствует росту спроса на накопительные и инвестиционные страховые продукты, так как они предлагают клиентам гарантированный доход выше инфляции и традиционных финансовых инструментов. Группа планирует в 2025 году продолжать расширение активов за счет роста страховых премий, масштабирования инвестиционного портфеля и реализации технологических инициатив. Компания нацелена на развитие в трех ключевых сегментах: «Здоровье», «Мобильность» и «Благосостояние», включая выход в смежные нестраховые сервисы, востребованные клиентами. 💡 С учетом прироста чистой прибыли теми же темпами форвардный P/E будет равен 6,3, что в целом соответствует историческому значению для акций данной компании и является вполне привлекательным для рассмотрения акций к покупке. Кроме того, акции снижаются на протяжении последних 4 недель и приближаются к отметке 100 рублей, где я оценю возможность увеличения позиции в портфеле. #RENI