В этом посте расскажу про еще одного профессионального участника рынка ценных бумаг — инвестиционного советника. Роль советника — это помощь инвестору в формировании стратегии инвестирования, а также предоставление рекомендаций по сделкам с ценными бумагами.
У брокера могут быть свои внутренние инвестиционные советники, которые могут давать официально оформленные рекомендации. Однако, как я уже писал, брокерский бизнес — это комиссионный бизнес, и, работая с внутренним советником, будет сложно распознать, в чьих интересах он работает: брокера или инвестора. Возможно, его цель — это расторговать инвестора с целью повышения комиссионного дохода. Особенно должны настораживать услуги советника, если он работает за повышенную брокерскую комиссию.
Преимущества независимого советника.
Помимо брокерских советников существуют и независимые советники (которым я являюсь). У независимых советников есть два больших преимущества перед зависимыми.
1. Они не получают комиссию за сделки, так как у них нет собственной брокерской инфраструктуры. У таких советников точно нет соблазна зарабатывать на комиссиях брокера, и работают они исключительно в интересах клиента.
2. Независимому советнику не важно, у какого брокера вы обслуживаетесь, и вы можете работать через брокера, к которому привыкли.
Минусы работы с инвестиционным советником.
Но у услуг независимого советника также есть минусы, как и у любого другого проф. участника.
🔹 Во-первых, многие люди путают его услуги с доверительным управлением. Советник не принимает за вас решения и не осуществляет операции за вас. Т. е. все окончательные решения принимает инвестор, и сделки он совершает самостоятельно. Но в отличие от доверительного управления, инвестор, работая с советником, сохраняет контроль своего инвестиционного портфеля.
🔹 Во-вторых, придется выставлять заявки собственноручно. Для кого-то это является существенным минусом. Но у меня есть клиенты, которые любят самостоятельно выставляться заявки, поэтому для некоторых это даже плюс.
Советник — это наставник на рынке ценных бумаг.
По сути советник находится где-то между доверительным управляющим и аналитиком. Он, конечно, не аналитик, но имеет компетенции для того, чтобы читать профессиональную аналитику. С другой стороны, он близок доверительному управляющему, т. к. от него требуются такие же компетенции для формирования стратегии и управления портфелем.
Т. е. советник — это эксперт, который понимает аналитику и принципы управления портфелем, а также может это все объяснять инвестору на простом человеческом языке.
Ну и еще одно неочевидное преимущество советника — это наставничество. В своей практике я почти в 100% случаев вижу, как люди приходят на консультирование без каких-либо знаний и со временем начинают разбираться в инструментах и механизмах рынка. Т. е. советник даже заменяет полноценный курс обучения.
