Глубокий разбор стоп-лоссов.
Вы уже знаете, что падение на 25% у сильной компании — это не повод для паники, а потенциальный сигнал к покупке. Но как защитить себя от настоящих потерь? Сегодня поговорим об одном из ключевых инструментов управления рисками — стоп-приказах, или стоп-лоссах.
Что такое стоп-лосс?
Если просто, стоп-лосс — это заранее установленное поручение вашему брокеру продать ценную бумагу (или купить, если вы торгуете в шорт), когда ее цена достигнет определенного невыгодного для вас уровня.
Классический подход и его подводные камни.
Традиционная методика предполагает установку стоп-приказа на уровне +-10% ниже точки входа. Логика проста: ограничить потенциальный убыток 10%. Однако так ли все однозначно?
✔️Ограничение убытков. Главное преимущество стоп-лосса очевидно — он не даст вам потерять больше запланированной суммы, автоматизируя выход из неудачной сделки.
✔️Ловушки волатильности. Современный рынок крайне изменчив. В условиях высокой волатильности цена акции может кратковременно пробить уровень вашего стоп-лосса, вызвав продажу, а затем так же резко развернуться и продолжить рост. Вы фиксируете убыток, хотя долгосрочный тренд мог оставаться положительным.
✔️Психология заранее проигранной сделки. Установив стоп-лосс, инвестор невольно программирует себя на возможность убытка в этом размере. Вместо того чтобы анализировать ситуацию, он перекладывает ответственность на автоматический порядок.
Так стоит ли использовать стоп-лосс?
Однозначного ответа нет. Этот инструмент — палка о двух концах.
Для краткосрочных трейдеров, которые работают с большими объемами и не могут постоянно отслеживать котировки, он является необходимой страховкой.
Для долгосрочного инвестора ситуация иная. Слепое использование стоп-лоссов без учета фундаментальных показателей компании может принести больше вреда, чем пользы.
Ключевой вывод:
Решение о продаже должно основываться не на механическом уровне цены, а на глубоком анализе. Если бизнес-модель компании остается прочной, ее продукты востребованы, а финансовые показатели улучшаются, то временное падение курса — это не повод для панической продажи, а возможная точка накопления позиции.
Всегда следите за фундаментальными причинами движения цены. Стоп-лосс — это тактический инструмент, а не стратегия инвестирования. Ваша главная защита — это тщательный отбор активов и понимание их внутренней стоимости.
Еще больше полезной информации вы сможете найти в моем телеграмм канале Инвестиции | Мысли
#инвестиции #инвестор #инвестирование #обучение #акции #облигации #трейдинг