Я уже писал, в чем концептуальная разница между получением сигналов в телеграм-каналах или у брокеров и слепого их следования от работы с инвестиционным советником ( пост здесь ). А также я раскрывал, в чем разница между внутренним инвестиционным советником брокера, который зависим от своего работодателя, и независимым советником, который находится в реестре ЦБ и легально оказывает услуги по консультированию.
А сегодня я хочу рассказать, как выстраивается работа инвестиционного советника. Многие вообще считают, что моя работа похожа на автоследование или доверительное управление. В этом посте я расскажу, как лично я выстраиваю свою работу с инвесторами.
Консультация.
Первый шаг перед заключением договора консультирования – это знакомство. Как правило, знакомство я провожу в онлайн-формате. Это может быть просто звонок или онлайн-встреча. На этом этапе я подробно рассказываю, как выстраивается работа, уточняю цели и задачи инвестора. Тут очень важно понять, какого результата инвестор хочет достичь. Это может быть формирование портфеля на постоянной основе, который выполняет функции резервов и пассивного дохода. А может быть формирование капитала под определенную цель или другое.
Еще один важный пункт на первом этапе – это скорректировать ожидание инвестора и дать более объективное понимание потенциала фондового рынка. Людей, которые приходят ко мне с задачей «поднять бабла» или решить свои финансовые проблемы, я сразу отсекаю. Это не ко мне, для этого есть куча других экспертов, которые продают такие ожидания. Я работаю с людьми, которые уже, как правило, накопили сбережения, их задача в первую очередь – не потерять свои кровные, которые, возможно, накапливались годами. Я придерживаюсь взгляда, что фондовый рынок – это инструмент по приумножению своих сбережений, а не игра в казино.
Установление риск-профиля.
Если инвестор после получения первичной консультации готов работать со мной, то мы заключаем договор и первым делом проходим процедуру риск-профилирования. Это очень важный этап не только потому, что установление риск-профиля требуется в рамках закона о рынке ценных бумаг, а для того, чтобы советник мог корректно рекомендовать инструменты, которые подходят инвестору. В ценных бумагах существует множество рисков, которые, как правило, инвесторы не видят и не оценивают. Задача советника – это оградить инвестора от излишнего риска. Если советник рекомендует сделки, которые приводят к превышению допустимого риска для инвестора, то у советника наступает ответственность, вплоть до лишения статуса и прекращения ведения деятельности.
Формирование стратегий инвестирования.
Далее, в рамках услуги «индивидуальное инвестиционное консультирование» я подготавливаю предложение по инвестиционной стратегии. И провожу онлайн-встречу, на которой я рассказываю про макроэкономические тенденции и тренды на финансовых рынках, включая фондовый рынок. Демонстрирую предложение по стратегии, либо их несколько вариантов. Задача этого этапа – сформировать верные ожидания по предполагаемой динамике фондового рынка и инвестиционного портфеля инвестора. И так как консультант по большей части лишь помогает инвестору, а не принимает за него решения, важно, чтобы мой клиент понял, в чем суть моих предложений. Важно, чтобы он рассказал про свои возражения или недопонимания по стратегии. И на этом этапе инвестор либо принимает стратегию, либо я ее корректирую в соответствии с желаниями клиента.
В рамках услуги «инвестиционное консультирование» инвестор выбирает одну из уже сформированных и проверенных временем стратегий, что не предполагает разработки индивидуальной стратегии, как в персональном инвестиционном консультировании. Но преимущество такого подхода заключается в доступности моих услуг для широкого круга инвесторов. Так как мне не нужно тратить много времени на формирование персональной стратегии, мое вознаграждение за консультирование в разы ниже.
