Новые облигации «ФосАгро» 02-04 с купоном 7.25% $.

🌱ПАО «ФосАгро» занимает лидирующие позиции в мировом производстве минеральных удобрений, специализируясь на фосфорных, азотных и сложных удобрениях.

🚀Сбор заявок 30 сентября

11:00-15:00

размещение 2 октября

Наименование: ФосАгро-02-04

Рейтинг: ААА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)

Купон: 7.25% (ежемесячный)

Срок обращения: 3 года

Объем: 200 млн.$

Амортизация: нет

Оферта: нет

Номинал: 1000 $

Организатор: : Газпромбанк

Выпуск для всех

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

📊 Финансовые показатели

МСФО за 6 месяцев 2025 года

К предыдущему периоду:

🟢Выручка (+23,6%)

🟢Чистая прибыль (+41,3%)

🟢Капитал (+39%)

🟢EBITDA 94 595 млн (+26,8%)

⚖️ Долговая нагрузка:

Облигационный долг: 256 408 млн

Чистый долг: 245 702 млн (-24,5%)

EBITDA LTM: 197 006 млн

ЧД/EBITDA LTM: 1,25 | 1,84

ЧД/Капитал: 1,07 | 1,98

ЧД/Активы: 0,41 | 0,55

🟢Коэффициент покрытия: 7

🟡Коэффициент ликвидности: 1,61

💼 Последние выпуски облигаций:

🔷ФосАгро-02-01 (КС+2,00%)

▪️Цена 101%

▪️Длина 1,1 (put)

ISIN RU000A10A4S7

🔷ФосАгро-02-02 (10,40%) ¥

▪️Цена 103,7%

▪️Длина 0,9

ISIN RU000A10AXK9

🔷ФосАгро-02-03 (7,50%) $

▪️Цена 101,6%

▪️Длина 2

ISIN RU000A10B7J8

Ключевые факторы оценки Эксперт РА: ААА прогноз «Стабильный»

19.03.25

♻️Рыночные позиции характеризуются лидирующими показателями: входит в топ-10 мировых производителей, занимает первое место в России по запасам фосфатного сырья. Высокая вертикальная интеграция (более 70% потребностей в аммиаке, 90% в серной кислоте и 60% в сульфате аммония закрываются собственными мощностями) обеспечивает низкую себестоимость производства.

🪴Производственный потенциал включает заводы по выпуску фосфорных, азотных и сложных удобрений. Магматическое происхождение сырья гарантирует высокое качество продукции с содержанием P2O5, что поддерживает премиальные цены.

💪Конкурентные преимущества:

Низкая себестоимость производства

Высокая обеспеченность сырьем

Диверсифицированный продуктовый портфель

Сильные позиции на внутреннем и экспортных рынках

Эффективная бизнес-модель с низким транспортным плечом

😈Рыночные риски минимизированы благодаря:

Устойчивости отрасли к внешним шокам

Диверсификации рынков сбыта

Низкой концентрации покупателей

Эффективному управлению валютными рисками

Прозрачной структуре корпоративного управления

Агрохимический холдинг представляет собой зрелый, финансово устойчивый бизнес с высоким потенциалом развития, способный эффективно конкурировать как на российском, так и на международном рынке минеральных удобрений.

❤️ Подпишись и поставь лайк, если информация оказалась полезной, спасибо!

#ФосАгро #облигации