За полугодие банк нарастил телерекламу своего ИИ примерно вчетверо, до 10 870 GRP. В отдельные месяцы GigaChat занимал до 14% всей ТВ-рекламы $SBER — уровень флагманских банковских продуктов.
Причина в охватах. По Mediascope, GigaChat в месяц открывают 4% россиян старше 12 лет. У Алисы AI от Яндекса — 14,3%. Разрыв больше чем втрое, и закрывают его сейчас деньгами в эфир.
При этом сама экономика ИИ у лидера выглядит так: за 2025 год Яндекс вложил в поиск и ИИ 55 млрд рублей, а экспериментальная монетизация Алисы принесла около 2 млрд выручки.
Я читаю это без паники: сейчас покупается привычка, выручка планируется потом — классическая логика платформенной гонки. Вопрос акционера в другом: рекламный бюджет тратится сегодня, а «потом» в отчётах пока не видно. Для меня это строка расходов, за которой стоит следить в ближайших отчётностях так же внимательно, как за процентной маржой.
Держатели $SBER, вы такие траты на бренд ИИ читаете как инвестицию в новый сегмент или как вынужденную оборону от Яндекса?
Не инвестиционная рекомендация.
