Не у всех есть время часами сидеть над терминалом, выискивая точки входа. Да и статистика неумолима: на длинной дистанции пассивный инвестор часто обгоняет активного спекулянта просто за счет отсутствия лишних комиссий и ошибок.
Если ваша цель — сберечь покупательную способность денег, обогнать инфляцию и спать спокойно, то как базу для «портфеля ленивого инвестора» можно рассмотреть так.
1️⃣ Фонды денежного рынка (LQDT, AKMM, SBMM)
Это ваша «тихая гавань». Пока ставки в экономике высокие, эти фонды дают доходность на уровне ключевой ставки (за вычетом комиссии фонда).
В чем суть: Это аналог накопительного счета, но внутри биржи.
Почему сейчас: Это идеальный инструмент для парковки кэша. В отличие от вкладов, деньги можно вытащить в любой торговый день без потери накопленных процентов. Риски минимальны, волатильность практически нулевая и доходность выше вкладов. Пока портфель небольшой, не держу там свободные деньги, сразу отправляю на работу, но запас кэша необходимо иметь, чтобы ловко воспользоваться им в моменты просадок. Надо устранять это недочет и формировать подушку.
2️⃣ Длинные ОФЗ (Ставка на рост тела)
Госдолг — это база консервативной части портфеля. Но сейчас интересны не короткие бумаги, а «длинные» выпуски (например, 26230, 26243, 26240).
В чем суть: Мы фиксируем высокую купонную доходность на годы вперед.
Где прибыль: ЦБ уже перешел к циклу смягчения ДКП. Как только ключевая ставка снижается, старые выпуски облигаций с высоким купоном резко растут в цене. Вы зарабатываете дважды: купоны + переоценка самого «тела» облигации. Продолжаю подкупать ОФЗ и в портфель дочерей и в личный портфель тоже.
3️⃣ Сбербанк (Прокси на экономику РФ)
Если выбирать одну акцию, чтобы «купить и забыть», это Сбер.
В чем суть: Сбер — это кровеносная система нашей экономики. У банка уникальная рентабельность капитала (ROE) и способность генерировать прибыль даже в жестких условиях.
Перспективы: Ждем дивиденды за 2025 год (ориентир доходности — выше 12%). Плюс, снижение ставки ЦБ традиционно разгоняет акции банковского сектора, так как удешевляет фондирование и оживляет кредитование. Сам еженедельно по чуть-чуть подкупаю акции банка в портфель дочерей.
4️⃣ Золото (Вечная страховка)
В портфеле должен быть актив, который не коррелирует с рынком акций.
В чем суть: Золото исторически растет, когда в мире нестабильно или когда мировые ЦБ включают «печатный станок». Сейчас поддержку ценам оказывают центробанки развивающихся стран, активно скупающие металл в резервы.
Как брать: Лучше всего через биржевое золото (GLDRUB_TOM) — минимальные спреды и отсутствие проблем с хранением слитков. Либо через «золотые» фонды (например, TGLD или AKGD).
В портфеле дочерей нет золота, но в основном портфеле имеется доля. В рублях у золота еще есть перспективы роста от девальвации, поэтому продолжаю удерживать, через TGLD.
5️⃣ Валютные облигации (Защита от девальвации)
Просто держать доллары или юани — невыгодно (инфляция съедает их и там). Валюта должна работать.
В чем суть: Используем замещающие облигации (ЗО) или юаневые бонды.
Как это работает: Вы покупаете бумагу за рубли, но её номинал и купон привязаны к курсу валюты (доллара или юаня). Если рубль слабеет — ваш капитал в рублях растет. Плюс сверху капает купонный доход (в валютном выражении это сейчас 6-8% годовых, что солидно).
Данный инструмент присутствует в портфеле дочерей представленный в виде от Т-Капитал "Локальные валютные облигации" (TLCB).
🤔 Что в итоге?
Этот набор из 5 активов закрывает главные потребности:
✅ Ликвидность: Фонды денежного рынка.
✅ Гарантированный поток: ОФЗ.
✅ Рост капитала: Акции Сбера.
✅ Защита от геополитики: Золото.
✅ Хедж от девальвации: Валютные бонды.
Я пользуюсь всеми инструментами из списка и если бы меньше уделял времени рынку, можно было бы дать самостоятельную жизнь такому портфелю и заходить в терминал только для усреднений.
Коллеги, а как вам такой портфель, чтобы добавили? Делитесь в комментариях 👇
Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.