Средства в банках — минус 0,2%, потребкредиты — плюс 1,7%. Россияне снова начали тратить больше?

Август дал довольно любопытную картину.

Средства населения в банках впервые за последнее время немного сократились — на 0,2%.

А потребительские кредиты, наоборот, выросли сразу на 1,7%.

Месяцем раньше прирост был 1,1%.

На первый взгляд цифры небольшие.

Но направление у них противоположное.

Денег на банковских счетах стало чуть меньше.

Долгов по потребительским кредитам — больше.

Возникает естественный вопрос: люди начали доставать накопленное и одновременно активнее занимать?

Банк России объясняет августовское движение довольно прозаично: отпуска, подготовка детей к школе и высокая потребительская активность.

И это действительно месяц больших расходов.

Билеты.

Отели.

Школьная форма.

Обувь.

Канцелярия.

Техника.

Ремонт перед осенью.

У одной семьи расходы выросли на 20 тысяч рублей, у другой — на 100 тысяч.

Часть таких покупок оплачивается из накоплений.

Часть — кредитной картой или потребительским кредитом.

Но здесь интересно другое.

Даже при всё ещё высокой стоимости кредита люди стали занимать активнее.

За год портфель потребкредитов вырос на 3,9%.

То есть после периода осторожности розничное кредитование снова начинает оживать.

При этом сбережения никуда не исчезли.

Средства населения в банках остаются огромными, а снижение на 0,2% за один месяц совершенно не означает, что россияне массово побежали закрывать вклады.

Один август для такого вывода слишком короткий период.

Но поведение людей меняется очень быстро, когда меняется цена денег.

Пока вклад даёт высокую доходность, возникает сильный аргумент оставить деньги в банке и отложить покупку.

Зачем покупать сегодня, если деньги сами приносят процент?

Когда ставки начинают постепенно снижаться, психологический расчёт становится другим.

Человек снова смотрит на автомобиль, ремонт, мебель, отпуск или технику, которые откладывал.

И часть накопленного возвращается в потребление.

Одновременно кредит тоже начинает казаться чуть менее недоступным.

Это не значит, что кредиты стали дешёвыми.

Они всё ещё дороги.

Но люди принимают решения не только по абсолютной цифре ставки.

Они сравнивают её с тем, что было несколько месяцев назад, со своими доходами и с тем, насколько сильно нужна покупка.

Есть ещё кредитные карты.

Они особенно незаметно меняют поведение.

Покупка на 30 тысяч рублей уже не выглядит как необходимость сразу отдать 30 тысяч.

Появляется минимальный платёж, льготный период, возможность перенести расчёт на следующую зарплату.

И крупный расход психологически становится легче.

Но долг от этого никуда не исчезает.

Поэтому для экономики нынешняя ситуация двойственная.

Рост потребления поддерживает магазины, услуги, туризм, производителей.

Деньги начинают активнее двигаться.

Для бизнеса это плюс.

Но если потребление всё сильнее финансируется не ростом доходов, а кредитом, появляется уже другой вопрос — долговая нагрузка семьи.

Сейчас рано утверждать, что именно это происходит в масштабах всей страны.

Тем более ЦБ отдельно указывает на сезонность августа.

Но следующие месяцы будут гораздо интереснее.

Если средства населения снова начнут расти, а потребительское кредитование замедлится, август окажется обычным сезонным всплеском.

Если же кредиты продолжат ускоряться, а деньги со счетов будут уходить, это уже будет похоже на изменение поведения.

Люди начнут меньше сберегать и больше тратить.

А такое изменение способно повлиять сразу на несколько вещей.

На розничные продажи.

На инфляцию.

На прибыль банков.

На спрос на товары длительного пользования.

И в конечном итоге — на решения Банка России по ставке.

Есть ещё одна цифра.

Ипотечная задолженность в августе выросла на 0,5%, а доля выдач ипотеки с господдержкой поднялась примерно до 56% против 52% месяцем ранее. Центральный банк России

То есть кредитная активность оживает не только в потребительском сегменте.

Получается интересная картина.

Люди пока продолжают хранить огромные суммы в банках.

Но одновременно всё активнее возвращаются к кредитам.

И именно баланс между этими двумя действиями — «отложить» или «потратить сейчас» — может многое рассказать о том, что будет происходить с потребительским спросом этой осенью.

Я бы поэтому сейчас следила не только за инфляцией и ключевой ставкой.

Есть ещё очень простой показатель: что человек делает со свободными деньгами.

Оставляет их на вкладе?

Тратит накопленное?

Или покупает сегодня, а платит потом?

А вы сейчас скорее стараетесь откладывать деньги или уже начали тратить то, что раньше откладывали?

#базарактив #деньги #банки #кредиты #вклады #личныефинансы #экономика #потребление #сбережения #финансы