Начнем с тезиса: «тейк-профиты» и «стоп-лоссы» в инвестиционных стратегиях вряд ли уместны.
Подчеркну слово – в «инвестиционных». В трейдинге это нормальный рабочий инструментарий, с ним можно. Но можно и без него, мне, например, чужда сама идея заранее понятного «профита». Пока дают – бери. Из-за этого стола не встают до окончания подачи еды. Но если кто-то посчитал, что еда скоро кончится – его дело. Вдруг он действительно самый умный.
Что стоит за этими понятиями там, где они работают? За ним стоят статистические массивы и тесты. В типовой ситуации бывает уместно выйти из игры в некий, рассчитанный на массиве, типовой момент. Если каждый раз, когда Иван выпивал больше 250 грамм водки, он наутро жалел о вчерашнем – не поставить ли здесь стоп, а? Что значит – каждый раз? Скажем, девять раз из десяти. При этом 100 и 200 грамм ни разу не давали такого эффекта. Вот это и есть статистически рассчитанный стоп для организма Ивана. Можете называть это хоть тейк-профитом, хоть стоп-лоссом, идея понятна.
Например, мы оттестили на большом массиве, что если после покупки цена падает на Х %, то дальше не происходит ничего хорошего, можно выходить после минус Х %. Статистически нам все равно ничего не светит. Нет шанса – нет игры. Но, чтобы понять про шансы, нам нужен массив однотипных историй. Например, 500 сделок на одном инструменте в одних и тех же условиях ценовой динамики.
А теперь другая история. «Покупаем акцию по 77 рублей, целевая цена – 110, стоп – 72». Все это придумал околорынок, когда ему нечем было заняться. Почему 110? Откуда 72? В лучшем случае вам покажут график и скажут «это технический анализ». Линии, проведенные под особым углом, пересеклись в точке 72. Поэтому, если цена достигнет этой особой точки, надо продать. В худшем случае на ваш вопрос не ответят. Радуйтесь, что у вас появились хоть какие-то ориентиры.
Но это плохие ориентиры. Поясним опять на примере. Этот все равно что спросить – хряники будешь? Это такое лакомство местной кухни. Человек, не зная, что такое хряники, кивает. Тогда ему говорят, что хряники – вещь с изюминкой. Не все их понимают с первого укуса. Иногда плюются. Но потом втягиваются. Поэтому пять хряников ты съешь даже через силу. Так возникает стоп-лосс – цифра пять, если не в кайф, на ней стоит остановиться. Но если съесть их много, можно объесться. Больше 20 хряников, наверное, будет жирно. Так возникает тейк-профит – цифра 20. Почему 5, а не 3? Почему 20, а не 30? А черт его знает. Знаток местной кухни взял это с потолка. Почувствуйте разницу с реальным знанием про 250 грамм.
Если непонятно, откуда биржевые аналитики берут целевые цены и стопы, вспомните хряники. Метод тот же, с потолка и на глаз.
#стоп_лоссы #трейдинг #инвестиции #алго #когнитивные_искажения #торговые_системы
