На Frank Mortgage Award 2025 аналитики Frank RG и крупнейшие банки подвели итоги самого жёсткого года для ипотеки и дали ориентиры на 2026-й.
⸻
📉 Итоги 2025
• Объём ипотечных выдач: −15% г/г, до 4,1 трлн ₽
• Рыночные ставки доходили до 30–35% — фактически заградительный уровень
• Доля ипотеки:
• первичный рынок — 47% (против 67–70% в «хорошие» годы)
• вторичный рынок — 17%
• 87% покупателей отложили покупку жилья на 2–3 года
⸻
📊 Поведение клиентов меняется
• Психологический «потолок» ставки сдвинулся:
• раньше — 16%
• теперь — до 26%
• Каждое снижение ставки на 1 п.п. увеличивает спрос на +4,3 п.п.
• 42% берут ипотеку в своём зарплатном банке
• 69% заявок — онлайн, среднее одобрение — 5 часов
⸻
⚠️ Риски и качество портфеля
• Просрочка выросла вдвое: 0,33% → 0,68%
• 18% заёмщиков испытывают сложности с платежами
• При этом доля рискованных кредитов (ПДН >80%) снизилась почти в 3 раза
• С 2026 года — ещё более жёсткие требования ЦБ к доходам заёмщиков
⸻
🤖 Цифровизация и ИИ — новый стандарт
• 67% банков используют ИИ при одобрении клиентов
• 31% ипотечных сделок — полностью цифровые
• Качественный сервис позволяет банкам выдавать ипотеку на 0,8–0,9 п.п. дороже рынка без потери объёма
⸻
🏦 Что ждут банки в 2026 года
• Объём рынка: 4,9–5,3 трлн ₽
• Ключевая ставка (базовый сценарий): 13–14%
• Рыночная ипотека: 14,5–15%
• Рост выдач: +20% г/г
• Массового бума рефинансирования не ждут, но банки к нему готовы
⸻
🏗️ Недвижимость: цены и рассрочка
• Рассрочка в пике доходила до 90% продаж у отдельных застройщиков — риск для рынка
• Сейчас средняя доля рассрочки: 10–15%
• Прогнозы по ценам на 2026:
• консервативно: +10%
• агрессивно: +20–30%
• Оснований для снижения цен эксперты не видят
⸻
💰 Ключевой фактор восстановления
• На депозитах — 43 трлн ₽
• Для 33% вкладчиков цель — покупка недвижимости
• Деньги начнут выходить с вкладов при ставках по ипотеке 12–13%
⸻
📝 Вывод для инвестора
Ипотечный рынок прошёл «чистку» высокими ставками. 2026 год — это не бум, а аккуратное восстановление: рост объёмов, усиление вторички, повышение роли сервиса и технологий. Для банков — борьба за качественного заёмщика, для девелоперов — фокус на продукт и партнёрские каналы, для инвесторов — внимательный отбор активов без иллюзий «лёгкого роста».
⸻
ПОДПИСЫВАЙСЯ И СТАВЬ РЕАКЦИИ 👍🏻🚀