Получили купоны? Рука так и тянется вывести их на карту и отпраздновать это дело? Понимаю, но если мы хотим увидеть магию сложного процента в действии, а не просто «смс-ку от брокера раз в месяц», пора включать режим стратега.
Разбираем 6 стратегий инвестиций в облигации: от скучно-надежных до почти спортивных 🏋️♂️
1️⃣ «Лень — двигатель прогресса» (Покупка тех же бумаг)
Самый простой вариант: пришли деньги — докупил ту же облигацию.
Плюс: Баланс портфеля не меняется, думать не надо.
Минус: Можно проглядеть более интересные идеи на рынке. Подходит для тех, кто верит в своего эмитента как в себя.
2️⃣ «Активный поиск» (Ротация)
Сравниваем свои бумаги с тем, что дает рынок прямо сейчас.
Суть: Зачем сидеть в бумаге с доходностью 15%, если соседний эмитент с таким же рейтингом дает 18%?
Юмор: Это как Тиндер для инвестора — всегда ищем вариант получше, пока не найдем ту самую «идеальную облигацию» (спойлер: её нет).
3️⃣ «Лестница»
Раскладываем капитал по срокам: часть на год, часть на два, часть на три.
Как работает: Одна ступенька «отстрелила» (погасилась) — перекладываем её в самый дальний конец лестницы.
Зачем: Вы всегда в рынке. Если Эльвира Сахипзадовна снова поднимет ставку — вы быстро переложитесь под новый процент. Если снизит — у вас уже зафиксирована доходность на «дальних» ступенях.
4️⃣ «Штанга»
Инвестиционный кроссфит. Берем только очень короткие (до 1-2 лет) и очень длинные (от 5-7 лет) облигации.
Логика: Короткие дают кэш и ликвидность здесь и сейчас, а длинные — это ставка на будущий триумф, когда ставки поползут вниз и тело облигации подорожает. Среднесрок игнорируем, как звонки от мошенников.
5️⃣ «Пуля»
Покупаем всё с погашением к одной конкретной дате.
Цель: Свадьба, покупка машины или оплата обучения в 2030 году.
Важно: Реинвестируем купоны строго в эти же бумаги или аналоги с той же датой. Бьем точно в цель.
6️⃣ «Колесо» (или Купонный календарь)
Собираем портфель так, чтобы выплаты капали каждый месяц (а лучше каждую неделю).
В чем профит: Постоянный денежный поток. Психологически это очень приятно — ощущение, что ты отправил деньги на работу и они приносят зарплату чаще, чем твой начальник.
Что важно помнить в 2026-м?
1. Смотрим на рейтинг: После парада дефолтов 2025 года (помним те же "Монополию" или «Гарант-Инвест») — надежность превыше всего. Лучше синица в руках (ОФЗ), чем журавль в небе, который не платит купоны.
2. Определяемся с купоном: Если ждете, что высокая ставка с нами надолго, «Колесо» из флоатеров — отличный выбор, если ставите на быстрое снижение КС, тогда подкупаем фиксы.
3. Амортизация и оферты: Внимательно читаем мелкий шрифт, чтобы ваша «Лестница» не развалилась в самый неподходящий момент из-за досрочного погашения.
Какую стратегию юзаете вы? Или просто тратите купоны на кофе и надеетесь на авось? Пишите в комментариях! 👇
Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.