Меня попросила моя подписчица разобрать акции сбербанка. А что их разбирать докупай и радуйся))) Но раз обещал, то держи!!!
СПЕЦ РАЗБОР ДЛЯ КatyaVal Поехали.
ПАО "Сбербанк" (тикер SBER) является крупнейшей кредитно-финансовой организацией России и СНГ, контролируемой Центральным банком РФ. На сегодняшний день (4 сентября 2025 года) акции торгуются на уровне 310,00 RUB, показывая рост на +0,16% за день. Рыночная капитазация составляет 2,85 трлн руб. Данный анализ объединяет технические индикаторы, фундаментальные факторы и рыночный контекст.
1. Технический анализ
1.1. Ключевые технические индикаторы
Акции Сбербанка демонстрируют следующие сигналы:
RSI (14): 62.182 — указывает на покупку (значение выше 50, но ниже 70, что означает отсутствие перекупленности).
MACD (12,26): 0.240 — бычий сигнал, указывающий на сохранение восходящего импульса.
Stochastic RSI (14): 98.894 — сигнализирует о перекупленности.
Williams %R: -3.061 — также указывает на перекупленность.
Скользящие средние (MA):
MA5: 309.55 (сигнал к покупке)
MA10: 309.16 (сигнал к покупке)
MA20: 308.67 (сигнал к покупке)
MA50: 308.85 (сигнал к покупке)
MA100: 309.80 (сигнал к продаже)
MA200: 310.83 (сигнал к продаже)
Итог технических индикаторов: Из 12 индикаторов 8 рекомендуют покупку, 0 — продажу, остальные нейтральны. Общая рекомендация — «Активно покупать».
1.2. Уровни поддержки и сопротивления
Ключевые уровни на основе классических точек разворота:
Поддержка: 309.60 (S1), 309.60 (S2), 309.60 (S3)
Сопротивление: 309.60 (R1), 309.60 (R2), 309.60 (R3)
Однако данные уровни являются статичными и требуют уточнения с учетом текущей рыночной динамики.
2. Фундаментальный анализ
2.1. Финансовые показатели
Выручка за 2К 2025: 5 787 млрд руб. (рост по сравнению с предыдущими периодами).
Чистая прибыль за 2К 2025: 423 млрд руб. (снижение на 51.2% г/г).
Капитализация: 7 139 млрд руб. по итогам второго квартала 2025 года.
Коэффициенты:
P/E (цена/прибыль): 1.8x (ниже среднего по сопоставимым компаниям — 7.7x).
P/BV (цена/балансовая стоимость): 0.4x (ниже среднего по сопоставимым компаниям — 0.6x).
P/S (цена/выручка): 0.9x (ниже среднего по сектору — 2.9x).
Компания выглядит недооцененной относительно peers при оценке по мультипликаторам P/E и P/BV.
2.2. Дивидендная политика
Сбербанк придерживается политики выплаты дивидендов, что может быть важно для инвесторов, ориентированных на доходность.
3. Рыночный контекст и внешние факторы
Ключевая ставка ЦБ: Ожидается снижение на заседании 12 сентября 2025 года. Это может поддержать фондовый рынок, включая акции Сбербанка.
Индекс МосБиржи: Дрейфует в районе 2850 пунктов, показывая слабость. Сильная поддержка — 2805 пунктов.
4. Прогнозы и рекомендации
Краткосрочный прогноз (сентябрь 2025): Технические индикаторы указывают на потенциал роста к уровням 294–300 руб. Однако необходимо преодоление сопротивления 294 руб..
Среднесрочный прогноз (конец 2025): Консенсус-прогноз аналитиков БКС указывает на целевую цену в 370 руб. с рекомендацией «Нейтрально».
Рекомендация: Технические индикаторы поддерживают стратегию покупки. Краткосрочным трейдерам стоит рассматривать вход при отскоках от поддержки 280.11 руб., а инвесторам — накапливать позиции для долгосрочного роста.
5. Риски
Внешние факторы: Снижение цен на нефть ниже $80/баррель может оказать давление на акции.
Геополитика: Ужесточение санкций или ограничений на финансовые операции.
Внутренняя экономика: Высокие процентные ставки ЦБ могут сдерживать рост кредитного портфеля.
Заключение
Акции Сбербанка демонстрируют сильные технические и фундаментальные показатели. Технические индикаторы указывают на сигнал «Активно покупать», а фундаментальные мультипликаторы свидетельствуют о недооцененности. Ключевые уровни поддержки — 280.11 руб., сопротивления — 294 руб. Среднесрочный потенциал роста оценивается аналитиками в 370 руб., однако важно отслеживать динамику ключевой ставки ЦБ и геополитическую обстановку.
Ваш Темпсон))) #расту_сбазар #темпсон #сбер #сбербанк