👍 Обзор Дом РФ — сохраняю хорошие прогнозы по прибыли и дивидендам!

Дом РФ сегодня отчитался за 3 квартал 2026. Отчет хороший, в рамках моих ожиданий. 

✅ Прибыль 9М 2026 = 86,2 млрд руб. (+38,4% г/г)

✅ Прибыль 3 кв. 2026 = 29 млрд руб. (+23,3% г/г), темпы роста понемногу замедляются вслед за ростом базы сравнения. 

Аккуратно отмечу, что налоговая ставка в 3 кв. составила 15% вместо 25%, будь она повыше, прибыль была бы ниже, около 26,6 млрд руб. 

👉 Прогнозы 2026 

Я сохраняю свой прогноз по прибыли в 115 млрд руб.

4 квартал будет чуть лучше в плане прочих непроцентных доходов, НО и процентная маржа, и опер. расходы (новогодние премии) будут выше, поэтому в 4 кв. жду повторения результатов 3 кв. по прибыли. 

💵 Дивиденды

Дом РФ за 9М уже заработал на дивиденды 239,55 руб. на 1 акцию, доходность 11,2%. И впереди еще целый квартал. 

Я жду, что по итогам года компания заплатит 320 руб. на 1 акцию., с доходностью 15% к текущей цене акций. 

Хорошо? Очень даже. 

📊 Оценка компании

Дом РФ оценивается в 3,34 прибыли и 0,72 капитала на конец 2026 года. 

Дом РФ $DOMRF и Сбер $SBER $SBERP при текущих оценках и дивидендной доходности выглядят как братья-близнецы, покупал бы я то, в чем конкретно вы больше уверены. За Сбер — более высокая историческая рентабельность, за Дом РФ — меньший размер и более высокий рост кредитного портфеля. 

🔥 Справедливую цену акций Дом РФ вы можете узнать на моем сервисе аналитики: https://vladprodengi.ru/

Друзья, уже который день выпускаю обзоры компаний в дни отчетов, поставьте лайк за оперативность! Надеюсь, вы берете пользу для себя! 🤝