Есть ли идея в длинных ОФЗ? Всем привет 🤝🏼 12 сентября неожиданно для рынка ЦБ РФ понизил ключевую ставку на 1%, при этом рынок закладывал снижение на 2%. На фоне этого и других факторов, в том числе отсутствия конкретики в геополитике, индекс Мосбиржи и ОФЗ снова пошли вниз 📉. Вот как раз про возможность в ОФЗ, сегодня с Вами и поговорим 🎙 Для кого-то снижение ставки всего на 1% это большая головная боль, но для кого-то есть отличная возможность, например в популярных длинных ОФЗ 26238 ISIN $RU000A1038V6
Кстати мой товарищ @Denis_Razumkin в своем профиле подготовил для Вас 3 инвест идеи 💡
Перейдем к идеи в ОФЗ
Если вернуться на 3 года назад, в 2022 год, когда в марте ЦБ резко поднял ставку до 20%, а потом пошло ее достаточно резкое снижение вплоть до 7,5% по состоянию на сентябрь 2022 года.
Во вложении к посту вы видите график ключевой ставки ЦБ РФ 🇷🇺 за период с февраля 2022 по настоящее время: Посмотрим, как на эти действия в 2022 году реагировала ОФЗ 26238, нас интересует именно изменение тела облигации: Минимальная цена 📉 март 2022: 550₽ Ставка ЦБ РФ: 20% Цена при ставке 17% (Апрель 2022): 660₽ Максимальная цена 📈 июль 2022: 895₽ Ставка ЦБ РФ: 7,5% Текущая цена тела ОФЗ 26238 около 584₽ Согласно среднесрочному прогнозу ЦБ РФ от Июля 2025 года 🇷🇺 в 2027 году ожидается среднее значение ключевой ставки в районе 7,5–8,5% Таким образом, на горизонте 1,5-2 года можем увидеть рост тела ОФЗ 26238 на 45%, с 584₽ до 850₽ за 1 облигацию. Рост составит 266₽, за вычетом налога 13% — 231₽ Если взять и посчитать сумму всех купонов до Июня 2027 г, то выходят следующие цифры на 1 облигацию: 3 декабря 13,6₽ (за вычетом 21,8₽ НКД в момент написания поста) 3 июня 2026 года 35,4₽ 2 декабря 2026 года 35,4₽ 2 июня 2027 года 35,4₽ То получаем: (13,6+35,4×3)×0,87 = 104₽ (за вычетом налога 13%) Просуммируем итоговые результаты на 1 ОФЗ 26238: Вложим 584₽ сейчас Сможем забрать 335₽ = (231+104₽) за счет роста тела облигации и купонов в 2027 году 🔥 Иными словами на каждый вложенный 1₽ сейчас, мы можем получить сверху около 60 копеек через 1,5-2 года 👍 Что даст доходность около 60% за это время 🔥
Как Вам идея 💡 друзья?
