В 2024 году банки РФ установили исторический рекорд, заработав 3,8 трлн рублей чистой прибыли. Однако в 2025-м аналитики прогнозируют снижение этого показателя до 3,1–3,3 трлн рублей . Основные причины — замедление роста кредитных портфелей и увеличение отчислений в резервы на покрытие потенциальных потерь по ссудам.
Несмотря на это, первое полугодие 2025 года показало стабильность: прибыль сектора осталась на уровне 1,7 трлн рублей год-к-году . Такой результат был достигнут во многом благодаря разовым факторам, таким как положительная переоценка ОФЗ и получение дивидендов от дочерних структур.
🏦 Ключевая ставка: главный драйвер маржи
Снижение ключевой ставки ЦБ — ключевой фактор, влияющий на процентную маржу банков. По оценкам ВТБ, каждое снижение ставки на 1 процентный пункт приносит банку дополнительно 20 млрд рублей чистой прибыли в годовом выражении . Это происходит из-за сокращения процентных расходов на фондирование.
Ожидается, что средняя ключевая ставка в 2025 году составит 19,1% (ранее прогнозировалось 21%) . Такой пересмотр в сторону смягчения денежно-кредитной политики позволяет банкам оптимистичнее смотреть на будущее: ВТБ, например, повысил прогноз по доходности основного бизнеса и рентабельности.
📊 Качество кредитов: растущие риски
Ухудшение качества кредитных портфелей — серьезный вызов для банков. Доля просроченных потребительских кредитов (NPL 90+) достигла 10,5% на 1 апреля 2025 года против 7,7% годом ранее . В корпоративном сегменте ситуация немного лучше, но здесь также наблюдается рост проблемных кредитов.
Эксперты полагают, что пик стоимости риска в розничном сегменте пройден в середине 2025 года, а вот в корпоративном — еще нет . Это означает, что во втором полугодии банкам придется активнее формировать резервы, что негативно скажется на прибыли.
🚀 Перспективы до 2030 года: путь к 7,5 трлн рублей
Несмотря на краткосрочные сложности, среднесрочный прогноз для банковского сектора остается позитивным. Ожидается, что к 2030 году совокупная прибыль может достигнуть 7,5 трлн рублей . Такой рост будет обеспечен за счет:
Постепенного восстановления темпов кредитования
Снижения уровня отчислений в резервы
Роста в сегментах МСБ (до 20% в год) и корпоративного кредитования (до 15%)
Рентабельность собственного капитала (ROE) в течение следующих пяти лет прогнозируется в диапазоне 17-20% , что свидетельствует о высокой эффективности отрасли.
💡 Заключение: устойчивость и адаптация
Банковский сектор России демонстрирует высокую устойчивость в условиях экономических вызовов. Снижение ключевой ставки ЦБ окажет двоякое влияние: с одной стороны, поддержит процентную маржу, с другой — стимулирует кредитование, что в конечном итоге положительно скажется на долгосрочной доходности.
Однако в ближайшей перспективе банкам придется столкнуться с ухудшением качества кредитных портфелей и необходимостью наращивания резервов. Те игроки, которые смогут эффективно управлять рисками и диверсифицировать доходы, не только сохранят profitability, но и укрепят свои позиции на рынке.
Статья нарезана Темпсоном из открытых данных банковского сектора.
#Темпсон #расту_сбазар #финансовый_сектор