Сегодня компания объявила о параметрах дополнительной эмиссии для консолидации Точки.
Напомню, что сейчас состав акционеров у Точки следующий:
Т-Технологии (32%)
Интеррос (57%)
1С (11%)
Т $T выпустит 550 млн акций для консолидации Точки, при этом, есть два нюанса, которые снижают реальную эмиссию:
1. По закону при таких сделках нужен резерв под преимущественное право, Т пишет в релизе: «Реальная потребность в акциях для допэмиссии с целью консолидации АО «Точка» составит около половины рекомендованного максимального объема»
На этом шаге число акций снижается до 275 млн штук.
2. Часть из этого объема выпускается в пользу самой Т-Технологии за тот пакет, который им уже принадлежит (эти акции станут квазиказначейскими), таким образом, число акций, которые потребуются для покупки 68% акций Точки = 187 млн штук.
💸 Цена сделки
187 млн акций при цене 250 руб. = 46,75 млрд руб.
Это 3,4 прибыли и 1,33 капитала 2025 года. Отличная дешевая цена.
Т-Банк пишет, что эмиссия пройдет по цене выше рынка, таким образом оценка Точки, скорее всего, будет еще ниже.
Поздравляю акционеров Т с хорошей сделкой. И спасибо акционеру за честность (Интеррос выкупил у ВК $VKCO долю в Точке дороже, чем продает ее Т).
Поддержите пост лайком, если взяли пользу!
