ООО "Элемент Лизинг"RU000A1092S9
ООО "Элемент Лизинг"RU000A1092S9
102,01 ₽
+0,03 ₽ (0,38 %)
💎 Приобретение в мой донатный портфель, все эти облигации мы с вами разобрали, но самым важным отмечу:
🔸 «Новосибирскавтодор БО-03»🔸
$RU000A10B461
- Фиксированный ежемесячный купон, 26% или 21,37 рублей.
- Ближайшая выплата 15.06.2026.
🔸«Самолет БО-П20»🔸
$RU000A10CZA1
- Фиксированный ежемесячный купон, 21,25% или 17,47 рублей.
- Ближайшая выплата 01.06.2026.
🔸«Ростелеком 001Р-14R»🔸
- Фиксированный ежемесячный купон, 21,65% или 17,79 рублей.
- Ближайшая выплата 29.05.2026 (погашение в этот же день).
🔸«АФК Система БО 002Р-01»🔸
$RU000A10B024
- Фиксированный ежеквартальный купон, 17,5% или 14,86 рублей.
- Ближайшая выплата 15.06.2026.
🔸«Брусника 002Р-05»🔸
$RU000A10B313
- Фиксированный ежемесячный купон, 24,75% или 20,34 рублей.
- Ближайшая выплата 15.06.2026.
🔸«Селигдар 001Р-03»🔸
$RU000A10B933
- Фиксированный ежемесячный купон, 23,25% или 19,11 рублей.
- Ближайшая выплата 02.06.2026.
🔸 «Томск 34009» 🔸
- Фиксированный ежемесячный купон, 26%.
- Ближайшая выплата 09.06.2026.
🔸«МГКЛ 001Р-08»🔸
$RU000A10C6U6
- Фиксированный ежемесячный купон, 25,5% или 20,96 рублей.
- Ближайшая выплата 25.05.2026.
🔸«Элемент Лизинг 001P-09»🔸
- Фиксированный ежемесячный купон, 18,5%.
- Ближайшая выплата: 15.06.2026.
🔸«Кредитный поток 1.0»🔸
$RU000A10B7T7
- Фиксированный ежемесячный купон, 25%.
- Ближайшая выплата 26.05.2026.
🔸«АйДи Коллект 001P-02»🔸
- Плавающий ежемесячный купон, +5% к КС.
- Ближайшая выплата 09.06.2026.
🔸«Новосибирская область 34026»🔸
- Плавающий ежемесячный купон, +4,5% к КС.
- Ближайшая выплата 08.06.2026.
❗️В донатном портфеле уже более 30 облигаций (всех их в один пост не уместить, ищите по моему хештегу #облиги_milka1992 и там же вы можете ознакомиться с подробными разборами этих облигаций), еще раз СПАСИБО ВСЕМ ЗА ДОНАТЫ 🤗.
🍩 Как будут новые донаты, будет докуплена следующая облигация и конечно же с разбором.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
💎 Приобретение в мой донатный портфель, все эти облигации мы с вами разобрали, но самым важным отмечу:
🔸«Самолет БО-П20»🔸
$RU000A10CZA1
- Фиксированный ежемесячный купон, 21,25% или 17,47 рублей.
- Ближайшая выплата 01.06.2026.
🔸«Ростелеком 001Р-14R»🔸
- Фиксированный ежемесячный купон, 21,65% или 17,79 рублей.
- Ближайшая выплата 29.05.2026 (погашение в этот же день).
🔸«ТГК-14 001Р-01»🔸
- Фиксированный ежеквартальный купон, 14% или 34,9 рублей.
- Выплата 30.04.2026 (в этот же день и погашение, которое прошло успешно).
🔸«Евротранс БО-001Р-06»🔸
- Фиксированный ежемесячный купон, 25% или 20,55 рублей.
- Ближайшая выплата 02.06.2026. Продала, когда начались первые намеки на блокировку счетов.
🔸«Селигдар 001Р-03»🔸
$RU000A10B933
- Фиксированный ежемесячный купон, 23,25% или 19,11 рублей.
- Ближайшая выплата 02.06.2026.
🔸ТомскАдм 9🔸
- Фиксированный ежемесячный купон, 26%.
- Ближайшая выплата 12.05.2026.
🔸«Новабев Групп БО-П06»🔸
$RU000A108CA3
- Фиксированный ежемесячный купон, 14,9% или 12,25 рублей.
- Погашение 16.04.2026 прошло успешно.
🔸«Элемент Лизинг 001P-09»🔸
- Фиксированный купон, 18,5%.
- Ближайшая выплата: 18.05.2026.
🔸«Кредитный поток 1.0»🔸
$RU000A10B7T7
- Фиксированный ежемесячный купон, 25%.
- Ближайшая выплата 26.05.2026.
🔸«АйДи Коллект 001P-02»🔸
- Плавающий ежемесячный купон, +5% к КС.
- Ближайшая выплата 12.05.2026.
🔸«Новосибирская область 34026»🔸
- Плавающий ежемесячный купон, +4,5% к КС.
- Ближайшая выплата 08.06.2026.
❗️В донатном портфеле уже более 30 облигаций (всех их в один пост не уместить, ищите по моему хештегу #облиги_milka1992 ), еще раз СПАСИБО ВСЕМ ЗА ДОНАТЫ 🤗.
🍩 Как будут новые донаты, будет докуплена следующая облигация и конечно же с разбором.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
📌 Рейтинговое агентство Эксперт РА подвело итоги сектора лизинга за 2025 год. Сделал наглядную таблицу, смотрим и делаем выводы.
1️⃣ ТАБЛИЦА:
• В рэнкинг лизинговых компаний от Эксперт РА вошли 123 компании. Отобрал из них 36 компаний с листингом облигаций на Мосбирже + двух лидеров для сравнения (Газпромбанк Лизинг и Сбербанк Лизинг). Некоторые показатели подтянул с прошлого года или посчитал сам по данным агентства.
• В таблице два ключевых показателя: новый бизнес (общая сумма лизинговых платежей за 2025 год) и портфель (совокупность всех действующих договоров лизинга на 01.01.2026). Также есть 2 столбца, показывающих место компании в общем списке, в скобках – место в прошлом году.
• Форматирование по цвету сделал в зависимости от того, улучшился или ухудшился каждый показатель в сравнении с 2024 годом. Не всем компаниям Эксперт РА присвоил кредитный рейтинг, поэтому у некоторых написал в скобках рейтинг от других агентств.
2️⃣ ДИНАМИКА ПО РФ:
• Половину 2025 года лизинг был под сильным давлением ключевой ставки в 21%, из-за чего темпы роста у многих компаний заметно снизились. Доля лизинга РФ в Европе снизилась с 6,9% до 4%, совокупный объем нового бизнеса снизился на 43% до 8,6 млрд евро (в рублях ещё ниже). Из 25 рассмотренных стран Европы более негативная динамика только у Литвы (–58%).
• Совокупный портфель лизинговых компаний РФ впервые за 8+ лет снизился на 11% до 11,9 млрд рублей. Те компании, у которых в таблице есть положительный прирост портфеля год к году – либо маленькие и растущие, либо показали чудо во время кризиса. Можно позитивно отметить ГТЛК (+5%), Балтийский лизинг (+3,6%), Росагролизинг (+7,1%), ПСБ Лизинг (+20,8%).
3️⃣ ДИНАМИКА ПО КОМПАНИЯМ:
• Балтийский лизинг и Росагролизинг – два показательных примера качественного бизнеса с полностью зелёной строкой в таблице. Обе компании благодаря росту портфеля и нового бизнеса смогли подняться на одно место выше в рэнкинге.
• Наихудшая динамика у Европлана, Соби-Лизинга, РЕСО-Лизинга, Интерлизинга, Элемент Лизинга, Пионер-Лизинга, Контрол Лизинга, Бизнес Альянса. Помимо сокращения портфеля на 23%+, эти компании снизились в рэнкинге, уступив своё место конкурентам.
• Чем ближе компания к концу таблицы, тем больше в ней рисков из-за более мелкого масштаба бизнеса. Если Европлан легко справится с падением портфеля на 35%, то для Пионер-Лизинга и Соби-Лизинга такое падение – это серьёзная проблема, которая может пошатнуть их фин. устойчивость.
• Если учитывать уровень долговой нагрузки, то в зоне риска Контрол Лизинг, Директ Лизинг, Бизнес Альянс, Квазар Лизинг, Техно Лизинг. У них показатель Долг/Капитал выше 10x, поэтому в их облигациях повышенные риски.
✏️ ВЫВОДЫ:
• Лизинговые компании предлагают одни из самых высоких доходностей на рынке облигаций, но и риски в них повышенные. Сейчас сектор постепенно начинает выходить из кризиса (как и металлурги, дают ориентир по комфортной ключевой ставке в 12%), при этом пока дефолтов в лизинге почти нет. Единственный дефолт был в апреле 2025 года у AzurDrive с показателем Долг/Капитал = 26x.
• Моё субъективное мнение – если у лизинговой компании высокая долговая нагрузка и она находится ближе к концу рэнкинга, то у неё высокий риск дефолта по облигациям. Для себя я всегда рассматриваю компании, входящие в топ-20 по объёму нового бизнеса или по размеру портфеля, а сейчас из лизинга держу в своём портфеле только облигации Европлана и Балтийского лизинга. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
$RU000A101QL5 $RU000A108P46 $RU000A108Y86 $RU000A108KT6 $RU000A1077X0 $RU000A106T85 $RU000A100Q35 $RU000A107SA1 $RU000A0ZZAT8 $RU000A1092S9
• Новое приобретение в мой донатный портфель. 🍩
🔶«Элемент Лизинг 001Р-09»🔶
🔸О компании:
▫️ Основана в 2004 году.
🔸Чем занимается компания: одна из ведущих российских лизинговых компаний, входит в топ-20.
🔸 Отчет РСБУ за 2025 год:
▪️Выручка 5,44 млрд рублей, что на 14,7% меньше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль отсутвует, есть чистый убыток 303,11 млн рублей.
🔸Купон:
▫️Фиксированный ежемесячный купон.
▫️Купонная доходность: 18,5%.
▫️Ближайшая выплата купона: 17.03.2026.
▫️Еще предстоит: 17 выплат.
🔸Кредитный рейтинг: ruА.
🔸Облигация котируется выше номинала: по цене 476,68 рублей (номинал 473,7 рублей).
🔸Дата погашения: 10.07.2027.
🔷Заключение:
🔹Чисто мое субъективное мнение - да, низкий кредитный рейтинг, несколько пугающие отчет, хотя лизинг в 2025 в целом очень сильно просел, но с учетом того, что постоянное стабильное частичное погашение тела, то я рассматриваю вариант удержания позиции около 3-4 месяцев.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
