VladimirFinAdv

Вышло моё интервью на YouTube-канале Елены Гурзовой «Финансовое долголетие».

Проект Елены помогает готовиться к зрелому возрасту спокойно, системно и осознанно: финансы, здоровье, навыки, окружение и право выбора. Мне близка такая перспектива: пенсия – не просто отметка в паспорте, а полноценный жизненный проект, к которому стоит готовиться заблаговременно.

В интервью мы разобрали ключевые вопросы: какой капитал может понадобиться к пенсии, почему высокий доход не гарантирует накопления, в чём разница между инвестициями и спекуляциями, зачем нужна финансовая подушка и почему начинать нужно не с поиска «идеального инструмента», а с выстраивания личной финансовой системы.

Отдельно коснулись практических инструментов – вкладов, облигаций, фондов, акций, недвижимости и криптовалют, – а также поговорили о том, как начать инвестировать после 40 лет, преодолевая страх ошибок и потери накоплений. Уделили внимание и долгосрочным горизонтам – 10, 20, 30 лет.

Разговор получился взвешенным и честным – без обещаний лёгких денег, сомнительных схем и иллюзий. Надеюсь, он будет полезен.

Приятного просмотра!

На первый взгляд вопрос про доходность. Но нет, не только. Важны и сроки, и риски, и какую задачу вообще сейчас решают ваши деньги.

Оценку результатов своих инвестиций люди нередко сводят исключительно к вопросу о заработке. В этом вся цель, понятное дело. Однако корректный подход подразумевает использование не одного, а множества параметров: помимо доходности, необходимо также учесть издержки, валюту, уровень инфляции, срок инвестиций, степень риска, динамику бенчмарка и другие показатели. За одной и той же доходностью могут запросто скрываться принципиально разные финансовые результаты. | Читать полностью.

Для российского инвестора недвижимость – прежде всего, ощущение конкретного актива: есть помещение, арендатор, договор и понятный ежемесячный платёж. Это создаёт чувство контроля: объект можно «потрогать», с арендатором – переговорить. Биржевые инструменты на этом фоне, напротив, воспринимаются как абстракция из тикеров и графиков, где «цены прыгают сами по себе». Оба представления не вполне точны: работа с «бетоном» сопряжена со сложностями и рисками, о которых редко задумываются при покупке – а биржевые цены, помимо эмоций инвесторов, отражают и реальные экономические процессы. | Читать полностью.

Работа с клиентом началась в конце 2018 года. Обстоятельства в жизни женщины изменились, появились средства, которыми нужно было грамотно управлять. До этого всеми финансовыми вопросами в семье занимался другой человек, поэтому требовалось не просто выбрать инструменты, но и выстроить весь процесс управления капиталом. На фоне всеобщего обсуждения фондового рынка клиент решила обратиться за профессиональной помощью – её основная цель состояла в получении регулярного дохода. При этом она хотела, чтобы капитал не обесценивался и по возможности рос. | Читать полностью.

Когда речь заходит о финансовой подушке, обычно представляют что-то элементарное: деньги «на чёрный день», запас наличных, банковский вклад. Это верно – но лишь на базовом уровне. Для человека с капиталом понятие шире: финансовая подушка – не просто сумма денег, а продуманный «план Б»: отдельный ликвидный слой капитала, страховые полисы, покрывающие основные риски, альтернативные варианты резидентства, контакты профильных специалистов в разных странах и чёткие инструкции для доверенных лиц. Всё это можно задействовать быстро и без ущерба для долгосрочной стратегии. | Читать полностью.

Комиссии, налоги и инфляция – неизбежная составляющая инвестиционного процесса. Полностью исключить их невозможно, но можно понять принцип их действия и избежать излишних выплат там, где законодательство предусматривает законные способы снижения налоговой нагрузки. Именно этому посвящена данная статья. | Читать полностью.

«А что, так можно было?». Типичная реакция собеседника, когда я упоминаю о своих довольно успешных в последние годы инвестициях на казахстанском фондовом рынке. Впрочем, я ничего не продвигаю. Казахстанский рынок – вовсе не очередная «недооценённая жемчужина», ускользнувшая от внимания инвесторов. Эта статья – рассказ о личном эксперименте, который начался спонтанно и со временем оформился в продуманную стратегию. Со своей методологией, вызовами и результатами. | Читать полностью.

В одной из предыдущих статей я подробно разобрал, как устроена экономика private banking: ПИФы, доверительное управление, структурные ноты, IPO, недвижимость – и почему бесплатных инвестиций не бывает даже если кажется, что за управление или консалтинг с вас ничего не берут. Сегодня я хотел бы сузить фокус и поговорить о том, как зарабатывают финансовые и инвестиционные советники: какие существуют модели оплаты, чем они отличаются друг от друга и как устроена моя собственная. | Читать полностью.

Что делает валюту по-настоящему сильной, почему рубль то падает, то внезапно «укрепляется», юань не заменяет доллар, а разговоры о крахе Запада больше похожи на политический сериал, чем на инвестиционный план? | Читать полностью.

Деньги есть, а ощущения порядка нет. Часть на депозите, часть у брокера, что-то наличными. Когда-то всё это казалось разумным, но капитал вырос, и ситуация изменилась. Добавьте к этому переезд, смену налогового резидентства и санкционные ограничения – и получите ситуацию, в которой даже финансово грамотный человек перестаёт видеть картину целиком. | Читать полностью.

2019 год, Москва-Сити – деловой нерв столицы. Вы в переговорной крупной брокерской компании, на 47-м этаже. За огромными панорамными окнами головокружительный вид на город, который никогда не спит. Симпатичная Танечка, Машенька или как-бишь её ставит на стол чашку свежесваренного кофе, улыбается и бесшумно выходит. Ваш персональный менеджер в костюме за четыреста тысяч с профессиональной уверенностью запускает презентацию. Проектор оживает – на экране появляется первый из 18 слайдов. | Читать полностью.

А вот и видео моего выступления «в формате TED» – пятый поток авторского проекта Ларисы Штелле «Мастер слова».

Не про рынок.

Не про «горячие идеи».

И даже не совсем про инвестиции.

Скорее про время, привычки и капитал.

О том, почему высокий доход далеко не всегда превращается в финансовую устойчивость.

Почему люди с миллионами часто тоже живут «от зарплаты до зарплаты», только масштаб другой.

И почему капитал зависит не от уровня дохода, а от поведения на длинной дистанции.

Поговорили:

– о сложном проценте,

– дисциплине,

– страхе упустить жизнь «сейчас»,

– и о том, что по-настоящему страшно: не просадка рынка, а однажды проснуться и понять, что времени на создание капитала уже почти не осталось.

И да. Про Музеон, забор, чёрную краску, плеер – и 65 миллионов рублей 👌

Запись выступления здесь:

▶️ YouTube | 📺 RuTube

Буду рад, если посмотрите.

За инвестиции надо платить. Да, даже за «бесплатные» инвестиции через банк, брокерскую или управляющую компанию. Просто обычно никто не выставляет вам отдельный счёт – комиссии уже «вшиты» в красиво упакованные продукты с персональным менеджером, lifestyle-сервисом, привилегиями и общим ощущением, что с вашим капиталом работают в формате VIP. | Читать полностью.

Вы успешный предприниматель? Здорово. Значит, вы уже доказали, что умеете добывать деньги – развивать продукты, выстраивать команды и процессы, брать на себя риски и зарабатывать. Инвесторы об этом нередко забывают. Значительная часть крупных частных состояний в России и в мире сформирована не на фондовом рынке и не в недвижимости – а в бизнесе. | Читать полностью.

Посмотреть отзывы в интернет – естественное желание при выборе финансового или инвестиционного консультанта. Вполне разумно. Так мы поступаем с ресторанами, отелями, покупками на Озон. И на первый взгляд разницы нет. Но в инвестициях всё устроено иначе. | Читать полностью.

Есть «грабли», на которые инвесторы наступают снова и снова: принимать текущую доходность за ожидаемую. В частности, сейчас это происходит в отношении вкладов в российских банках. В последние годы ставка там двузначная. И возникает ощущение, что это «нормальная» доходность инструмента. | Читать полностью.

Сторонники инвестиций в недвижимость обычно начинают с простого аргумента: цена не меняется каждый день, а значит, риск ниже, чем на бирже. В этом есть доля правды. Недвижимость действительно не переоценивается каждую минуту. Но вывод из этого часто делают неверный. Отсутствие ежедневной цены не означает отсутствие волатильности. Просто волатильность здесь проявляется иначе – реже, резче и в самый неподходящий момент. | Читать полностью.

Одни активы покупают ради дохода, другие — ради статуса. Но есть та редкая категория активов, которые покупают ради ощущения, что ты стал частью истории. | Читать полностью.

Есть на рынке инструменты, позволяющие получать пассивный доход. Есть инструменты для сохранения капитала, а есть — для его приумножения. Все они по-своему прекрасны, но решают совершенно разные задачи. Конечно, можно «забивать гвозди ножовкой», но, думаю, лучше ей всё-таки что-нибудь пилить | Читать полностью.