В августе снял последние сливки с доходностей по депозитам, достойно закрыл летний дивидендный сезон и обзавелся новым источником пассивных выплат. Давайте по порядку.

В настоящее время у меня имеются 3 источника пассивного дохода:

✅ Проценты по Накопительным Счетам (НС) и вкладам;

✅ Дивиденды по акциям;

✅ Купоны по облигациям.

В августе добавил новый класс активов в наш Собственный Пенсионный Фонд (СПФ) — облигации. Как говорится не прошло и 4 года :) Подробнее об этом поговорим в предстоящем инвестиционном отчете.

1⃣ ИСТОЧНИК ПАССИВНОГО ДОХОДА

Вопреки тренду на снижение ставок по накопительным продуктам и моим пессимистичным прогнозам, в августе снова удалось покорить планку в 20к/мес по депозитам.

Если быть точным, то в августе пришла 21 316₽. Самое значительное поступление, как и в предыдущие 2 месяца было от НС "Сейв" Яндекса Банка с промо-ставкой, которая подошла к концу.

Поступления за 2025 год по месяцам:

1. Январь — 31 224₽

2. Февраль — 1 965₽

3. Март — 25 552₽

4. Апрель — 18 684₽

5. Май — 71 831₽

6. Июнь — 25 773₽

7. Июль — 26 350₽

8. Август — 21 316₽

Пассивный доход по НС и вкладам с начала 2025 — 222 695₽

Таким образом, за 8 месяцев 2025 года суммарный пассивный доход со вкладов и НС превысил текущую необлагаемую сумму дохода по депозитам — 210 тыс. руб.

Как я уже говорил ранее, необлагаемую сумму можно увеличить в несколько раз, используя депозиты родственников.

Так, у нашей семьи общая необлагаемая сумма 420 тыс руб. Из них реализовано у супруги: 133 973₽/210 000₽, у меня 88 392₽/210 000₽.

2⃣ ИСТОЧНИК ПАССИВНОГО ДОХОДА

Август обновил топ-2 рейтинга по выплаченным дивидендам за месяц, на счет поступило — 14 488₽, что ознаменовало собой закрытие летнего дивидендного сезона.

Кто и сколько выплатил:

Сургутнефтегаз п. — 7 470₽

Сбербанк — 5 459₽

Роснефть — 1 559₽

Рекорд по дивидендам за месяц принадлежит июлю 2025 с результатом 22 591₽, скорее всего таким он и останется до конца текущего года.

Дивиденды за 2025 год по месяцам:

1. Январь — 3 004₽

2. Апрель — 2 740₽

3. Май — 2 271₽

4. Июнь — 11 589₽

5. Июль — 22 501₽

6. Август — 14 488₽

Пассивный доход по дивидендным акциям с начала 2025 — 56 593₽

Таким образом, за 8 месяцев августа дивидендные выплаты перекрыли результат за весь 2024 год. Есть неплохая вероятность, что итоговые поступления за 2025 превысят выплаты 2022-2024 годов.

Регулярные пополнения Собственного Пенсионного Фонда, российская часть которого преимущественно состоит из компаний, выплачивающих дивиденды, дает свои плоды.

Так, за следующие 12 месяцев мой сервис учета инвестиций прогнозирует поступление 87 312₽ дивидендами.

Но и это без учета моих будущих пополнений, коих только в этом году планируется еще на сумму 135 тыс. руб., так что сумма, в перспективе, должна быть еще больше.

✅ ПАССИВНЫЙ ДОХОД С НАЧАЛА 2025

Итак, пассивный доход с начала 2025 составил 279 288₽. Соответственно ежемесячная пенсия в этом году равняется 34 911₽/мес. БОльшую пенсию получают, только жители Чукотки (38 173₽).

Время НС и вкладов стремительно уходит, однако до сих пор могут быть интересны локальные варианты с акциями и промо-предложениями, позволяющие увеличить итоговую доходность по этим консервативным инструментам.

По дивидендным выплатам также ожидается снижение, так как самый "жирный" период в году пройден.

Остается надежда лишь на купонные выплаты по облигациям, первые из которых должны прийти уже в сентябре.

P.S. Спасибо за внимание! Если было немного интересно поставь "❤" — это лучшая поддержка и мотивация для автора!!

Пишу о том, как создаю Собственный Пенсионный Фонд, провожу небольшие исследования в своем авторском блоге Captain.

В прошлый раз мы с вами говорили об инфляции в России в первой четверти 21 века, тогда было зафиксировано, что ежегодно наши деньги обесцениваются на 9,55%, а сейчас заявляем, что люди стали богаче, но как?!

Все дело в увеличении заработной платы россиян, не в номинальном значении, а в количестве товаров и услуг, которые можно на нее приобрести.

В уже упомянутом исследовании мы выяснили, что средний уровень зарплаты россиян с 2000 по 2024 гг вырос на 4 008% — с 2 223₽ до 89 069₽, но брать данный показатель за основу сейчас не совсем корректно, так как он чувствителен к экстремальным значениям в выборке.

По этой причине люди придумали медианную зарплату — величина, которая устойчива к экстремумам и лучше отражает типичный уровень оплаты труда для большинства работников.

Чтобы провести исследование нам необходима медианная зарплата за 2000 и за 2024 годы. По данным Росстата медианная ЗП в России за 2024 составила 56 443₽.

Значение медианной ЗП в 2000 году - 1 393₽, вычислил эмпирическим путем с помощью дополнительного коэффициента (~0,6269), расчет которого привел в расширенной статье.

Итого, есть два значения медианной зарплаты:

2000г — 1 393₽

2024г — 56 443₽

Можно приступать к расчетам. Виды товаров, услуг и прочего возьму из предыдущего исследования.

🧮 СКОЛЬКО МОЖНО БЫЛО КУПИТЬ НА ЗАРПЛАТУ В 2000 И 2024:

* (цена в 2000 —> цена в 2024) | сколько можно купить в 2000 —> сколько можно купить в 2024

🥕 Продовольственные товары:

1) Говядина (1кг) (42₽ —> 593₽) | 33кг —> 95кг

2) Рыба (1кг) (24₽ —> 277₽) | 58кг —> 203кг

3) Молоко (1л)  (8₽ —> 90₽) | 174л —> 627л

4) Пиво (1л) (16₽ —> 173₽) | 87л —> 326л

5) Картофель (1кг) (6₽ —> 57₽) | 232кг —> 990кг

6) Хлеб (1кг) (11₽ —> 106₽) | 126кг —> 532кг

7) Яйца куриные (10шт) (15₽ —>117₽) | 920шт —> 4 820шт

🥕 Непродовольственные товары:

1) Сигареты с фильтром (1пч) (6₽ —> 190₽) | 232пч —> 297пч

2) Кольцо обручальное золотое (1г) (348₽ —> 10 433₽) | 4г —> 5,4г

3) Бензин АИ-92 (1л) (7₽ —> 55₽) | 199л —> 1026л

4) Носки мужские (1пара)  (17₽ —> 132₽) | 81пара —> 427пар

🥕 Отдельные виды услуг:

1) Кинотеатр (1бл) (13₽ —> 394₽) | 107бл —> 143бл

2) Стрижка женская модельная (41₽ —> 852₽) | 33р —> 66р

3) Проезд в городском автобусе (2₽ —> 38₽) | 696р —> 1 485р

---

Единственная позиция в настоящей выборке при которой покупательская способность зарплаты уменьшилась, это билеты в театр:

1бл (25₽ —>1 042₽) | 55бл —> 54бл

Можете ли вы себе представить, что вам не хватает денег на электропылесос с только что полученной ЗП? А вот люди в 2000 году могут:

(2 161₽ —> 9 696₽) | 0шт —> 9шт

🥕 Курс доллара США к рублю:

(1$=27₽ —> 1$=101,7₽) | 51$ —> 554$

И это при том, что с начала 2025 рубль сильно окреп по отношению к доллару, сейчас на уровне ~ 80₽, соответственно купить можно еще больше.

🥕 Новый отечественный автомобиль

На примере ВАЗ-2121 "Нива"/ Lada 4x4 / Lada Niva Legend (если что это одна машина, просто за 25 лет несколько раз меняла обозначение).

Посчитаем в месяцах жизни, сколько нам пришлось бы копить на этот автомобиль в 2000 и в 2025:

1шт (90 567₽ —> 1 095 000₽) | 65мес —> 19,4мес

🥕 Недвижимость

В качестве индикатора взята средняя цена 1 кв. м общей площади квартир на первичном рынке жилья в целом по России, а также отдельно в Москве. Здесь по аналогии с автомобилем посчитаем в месяцах жизни.

Россия — (8 046₽ —> 177 887₽) | 5,7мес —> 3,1мес

Москва — (16 024₽ —> 352 661₽) | 11,5мес —> 6,2мес

✏️ ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Практически по всем позициям наблюдается значительное увеличение покупательской способности зарплаты (ПСЗ).

Чтобы выяснить среднее значение во сколько же раз увеличилась ПСЗ с 2000 по 2025 год, я занес все данные в табличку (ниже) и провел расчеты согласно которым в среднем ПСЗ у "типичного" россиянина увеличилась в 3,67 раз.

P.S. А как считаете вы, стали ли мы богаче?

Больше интересной информации в моем авторском блоге Captain.

Июль стал рекордным месяцем по пришедшим дивидендам за все время инвестирования. Размер ежемесячных пассивных выплат стал эквивалентен 2 прожиточным минимумам в России.

В настоящее время у меня имеются 2 источника пассивного дохода:

✅ Проценты по Накопительным Счетам (НС) и вкладам;

✅ Дивиденды по акциям.

В ближайшее время к ним прибавится еще один способ получения пассивных выплат — купонный доход по облигациям.

1⃣ ИСТОЧНИК ПАССИВНОГО ДОХОДА

Казалось бы, что это не прям вот какая-то большая сумма за время создания Собственного Пенсионного Фонда (почти 4 года).

Однако оглядываясь назад и вспоминая сколько всего произошло как в мире, так и в личной жизни, прямо и косвенно влияя на текущий результат — понимаешь, что пройден уже немалый путь, причем пройден он не так уж и плохо:

За 44 месяца создания СПФ инвестировано 1 508 000₽, то есть в среднем за месяц в пенсионные сбережения откладывается 34 273₽.

Мотивирует еще тот факт, что мой пример может показать среднестатистическому россиянину (ну или близко к этому уровню) на что вообще можно рассчитывать при создании собственный пенсионных накоплений, с помощью инвестирования.

С предыдущего отчета Индекс МосБиржи (индикатор состояния экономики РФ) продолжил болтаться в коридоре 2 700 - 2 900 п.п., один раз сходив до локального дна в 2 640 п.п. после нескольких твитов Трампа о недовольстве Россией, затем снова вернулся на уже привычные уровни.

В прошлом месяце начал реализовывать "докрутку" своей инвестиционной стратегии, то есть компании не удовлетворяющие критериям нахождения в СПФ (как Русгидро) его покидают, а компании ворвавшиеся в топ Индекса и не являющиеся bullshitом (Хэдхантер) напротив добавляются.

Также пересмотрел свое отношение к привилегированным акциям на примере Сургутнефтегаза, продав обычные и сразу же откупив префы, делая ставку на любовь отечественного инвестора к дивидендам.

В июне на Индивидуальный Инвестиционный Счет отправлено 33к. Все согласно намеченной цели по общей сумме инвестиций в 2025 году — 400к/год или 33к/мес.

В первой четверти 21 века суммарная инфляция в РФ по официальным данным составила 878,57%, то есть среднегодовой показатель обесценивания денег за это период — 9,55%.

Фактически это означает, что на промежутке с 2000 по 2025 покупательская способность денег ежегодно уменьшалась почти на 10%.

На картинке выше показан прогрессирующий уровень обесценивания денег за 25 лет, график построен на основе данных официальной инфляции в РФ за этот период, однако есть еще показатель "наблюдаемой населением инфляции", статистику по которой публикует ЦБ РФ.

Официальная инфляция и наблюдаемая населением, как вы уже догадались, достаточно сильно отличаются, как правило, минимум в 1,5-2 раза. Здесь как раз и начинаются ожесточенные споры о "настоящем" уровне инфляции.

Каждый приводит свои доводы, личные наблюдения и, скорее всего, каждый будет прав, но только в своей "системе координат", так как у всех есть своя личная инфляция.

Поэтому, думаю, что правильнее всего будет отталкиваться от общих - официальных данных.

ИНФЛЯЦИЯ ЗА 25 ЛЕТ:

* Данные и статистика взяты с официальных сайтов Росстата и ЕМИССа.

🥕 Продовольственные товары:

1) Говядина (1кг) рост на 1 412% (42₽ —> 593₽)

2) Рыба (1кг) рост на 1 162% (24₽ —> 277₽)

3) Молоко (1л) рост на 1 123% (8₽ —> 90₽)

4) Пиво (1л) рост на 1 078% (16₽ —> 173₽)

5) Картофель (1кг) рост на 1 015% (6₽ —> 57₽)

6) Хлеб (1кг) рост на 963% (11₽ —> 106₽)

7) Яйца куриные (10шт) рост на 781% (15₽ —>117₽)

🥕 Непродовольственные товары:

1) Сигареты с фильтром (1пч) рост на 3 072% (6₽ —> 190₽)

2) Кольцо обручальное золотое (1г) рост на 2 996% (348₽ —> 10 433₽)

3) Бензин АИ-92 (1л) рост на 806% (7₽ —> 55₽)

4) Носки мужские (1пара) рост на 782% (17₽ —> 132₽)

🥕 Отдельные виды услуг:

1) Кинотеатр (1бл) рост на 3 009% (13₽ —> 394₽)

2) Стрижка женская модельная рост на 2 081% (41₽ —> 852₽)

3) Проезд в городском автобусе рост на 1 905% (2₽ —> 38₽)

---

Сильнее всего подорожали билеты в театр с 25₽ в начале 2000г до 1 042₽ в конце 2024г, рост в 41,5 раза.

А самым устойчивым товаром к инфляции оказался "электропылесос напольный" изменение цены всего лишь в 4,5 раза за 25 лет (2 161₽ —> 9 696₽).

🥕 Курс доллара США к рублю:

Рост на 377% (1$=27₽ —> 1$=101,7₽)

С начала 2025 рубль сильно окреп по отношению к доллару, но для "чистоты статистики" беру значения только за первую четверть 21 века, то есть на начало 2000 и конец 2024.

🥕 Новый отечественный автомобиль

На примере ВАЗ-2121 "Нива"/ Lada 4x4 / Lada Niva Legend (если что это одна машина) рост на 1 209% (90 567₽ —> 1 095 000₽).

🥕 Недвижимость

В качестве индикатора взята средняя цена 1 кв. м обшей площади квартир на первичном рынке жилья в целом по России, а также отдельно в Москве:

Россия — рост на 2 211% (8 046₽ —> 177 887₽)

Москва — рост на 2 200% (16 024₽ —> 352 661₽)

🥕 Средняя зарплата по РФ

Статистика по среднемесячной номинальной начисленной заработной плате работников в целом по экономике Российской Федерации с 2000 по 2025 показывает, что

Средний уровень зп вырос на 4 008% (2 223₽ —> 89 069₽)

---

Я склоняюсь к тому, что средний уровень зарплаты в России это своего рода "средняя температура по больнице", так как знаю большую выборку людей с зп меньше 70к.

А в небольших населенных пунктах средняя зп стремится к 30-40к, то есть находится на уровне двух прожиточных минимумов.

Как раз по этой части населения сильнее всего и бьет инфляция, особенно если цены в магазинах несильно отличаются от цен в крупных городах.

Тут либо прокачивать профессиональные навыки вместе с фин.грамотностью, либо начинать заниматься огородом.

Больше интересной информации в моем авторском блоге Captain.

Сегодня расскажу о том, как мы занимаемся финансовым планированием, как ведем учет доходов и расходов, а также о том, как структурируем сбережения.

1) Учет доходов и расходов

У нас с супругой совместный семейный бюджет, то есть общий денежный поток, которым мы управляем вместе.

Для записи доходов и расходов, а также их категорирования, мы используем стандартный шаблон в гугл-таблицах под названием "Месячный бюджет", куда переносим данные по операциям из банковский приложений.

Заполняем эту табличку 2-3 раза в мес, расходуя на это в общей сложности не больше 1 часа за отчетный период.

Также есть не повседневные категории (редкие, разовые): путешествия, свадьба и пр. По ним также собираются данные, но четко отделяются от базовых, чтобы не искажать отслеживаемые метрики.

2) Планирование

Как это происходит? В этом нет чего то особенного, мы просто берем чистый лист бумаги, карандаш и вместе начинаем обсуждать, каким мы хотим видеть наше будущее на определенном периоде жизни.

В зависимости от выдвигаемых целей и задач составляется финансовый план, точнее я бы даже сказал "финансовый ориентир".

При масштабной финансовой цели, я рассчитываю необходимую сумму, которую нужно накопить к определенной дате и определяю какая часть ежемесячных сбережений должна уходить на эту цель.

Если целевых сбережений не будет хватать, то необходимо проанализировать семейные расходы, выявив, те которые на данном этапе можно безболезненно сократить, а также обратить внимание на уже накопленные средства, возможно какую-то часть направив от туда.

Ну а дальше для контроля сверять раз в 1-2 мес, укладываемся ли мы в намеченный темп достижения цели или нет, при необходимости корректируя денежные потоки.

Планирование напрямую влияет на структуру сбережений, о ней дальше и пойдет речь.

3) Структура сбережений

Общую сумму накопленных средств представляют 2 фонда:

1. Собственный Пенсионный Фонд (СПФ) - место где создается основной капитал, необходимый для достижения Финансовой Независимости. Отсюда деньги не изымаются.

2. Фонд Тактических Расходов (ФТР) - место хранения средств, для повседневных, кратко-среднесрочных расходов, а также для форс-мажорных ситуаций.

Средства из ФТР, как правило, размещаются на накопительных счетах, краткосрочных вкладах под хороший процент, в зависимости от значения ключевой ставки. Срок размещения для этого блока 1-3мес.

Сумма пополнений СПФ отталкивается от целей по инвестированию на год с возможным увеличением целевых значений.

В ФТР входит Финансовая Подушка Безопасности, ее общепринятый размер равен 6 месячным расходам, учитывая, что в этом фонде также присутствуют деньги предназначенные для повседневных расходов, я определил целевой размер Фонда Тактический Расходов — 7 месячных расходов (6-ФПБ + 1-ФПР).

Также хочу сказать пару слов об еще одном фонде не входящем в структуру сбережений, но участвующим в семейном бюджете — это Кредитный Фонд (КФ). Он представляет собой кредитные лимиты на всех кредитных картах нашей семьи.

Данный фонд предназначен для зарабатывания "денег из воздуха" с помощью стузинга.

При умелом обращении и большом кредитном лимите, данная деятельность приносит хороший доход в период высоких процентных ставок.

4) Оптимизация бюджета

Оптимизация финансов позволяет управлять денежными потоками так, чтобы это было максимально выгодно.

В нашем случае оптимизация складывается из 3 компонентов:

1) Выгодное место для хранения средств — вклады и НС с высокой ставкой.

2) Экономия на расходах — покупки с кэшбэком, скидками, в "несезон" и пр.

3) Участие в несложных акциях с вознаграждениями

Процесс оптимизации во многом творческая и индивидуальная работа, где каждый может поделиться своими лайфхаками и советами, от кэшбэк-табличек до лимитов на расходы по отдельным категориям.

P.S. Я считаю, что люди грамотно управляющие своим бюджетом гораздо чаще добиваются поставленных целей, так как финансовая грамотность во все времена была фундаментом финансового благополучия человека.

Captain — пишу о том, как создаю Собственный Пенсионный Фонд

На днях решил заморочиться и посчитать сколько составил пассивный доход за всё время моего инвестирования.

Всем привет, с вами Captain! В 2021 году я перестал надеяться на пенсию от государства и начал создавать Собственный Пенсионный Фонд.

Старт моих инвестиций пришелся на октябрь 2021 года, поэтому пассивный доход будем считать с начала 2022.

✅ Мои источники пассивного дохода

На самом деле способов получения пассивных выплат достаточно много: от купонного дохода по облигациям до авторских гонораров за написанную книгу или музыку.

На моем примере таких источников пока только два:

🔘Проценты по Накопительным Счетам (НС) и вкладам;

🔘Дивиденды по акциям.

1️⃣Первый источник пассивного дохода