Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️
Завтра — тот самый "день X", которого все так долго ждали. Заседание ЦБ по ключевой ставке. Последние недели на рынке царит настоящая эйфория. Мои длинные ОФЗ ($SU26238RMFS4, $SU26248RMFS3) заметно подросли, доходности по ним снизились. Рынок акций тоже воспрял духом. Почему? Потому что рынок УЖЕ ЗАЛОЖИЛ В ЦЕНУ снижение ставки как минимум до 18%. Все видят позитивные данные по инфляции (за неделю -0,05%, годовая ниже 9,2%) и ждут от ЦБ решительных действий. Но что, если ожидания окажутся слишком завышенными? Давайте разберем 3 сценария и мою реакцию на них. 😱 Сценарий 1: Ставку оставляют 20% или снижают всего на 1% до 19% 🟣Что это значит: ЦБ все еще видит высокие инфляционные риски и не готов к резким движениям. Цель в 4% еще очень далеко. 🟣Реакция рынка: Разочарование. Фиксация прибыли. Мы увидим кратковременную, но резкую коррекцию. В первую очередь "прольются" те самые ОФЗ, которые так сильно выросли на ожиданиях. Рынок акций тоже пойдет вниз. 🟣Мои действия: Никакой паники. Я буду РАД этому сценарию. Почему? Он даст мне еще одну, возможно, последнюю возможность докупить длинные ОФЗ по хорошей цене. Моя долгосрочная ставка на снижение ставки никуда не денется, просто ее реализация немного отложится. ✅ Сценарий 2: Снижение на 2% до 18% 🟣Что это значит: ЦБ действует в соответствии с прогнозами. Это базовый сценарий. 🟣Реакция рынка: Скорее всего, умеренный позитив или "боковик". Так как этот исход уже заложен в цену, бурной ракеты может и не быть. Возможен сценарий "Покупай на слухах, продавай на фактах". 🟣Мои действия: Ничего не делать. Просто наблюдать, как моя основная ставка подтверждается. Возможно, я использую этот момент для "чистки" портфеля и продажи какого-нибудь "балласта" на позитивной волне. 🚀 Сценарий 3: Снижение на 3% и более до 17% 🟣Что это значит: ЦБ решил действовать сверхагрессивно, видя, что инфляция взята под контроль. 🟣Реакция рынка: Настоящая эйфория и ракета. Длинные ОФЗ могут прибавить 5-7% за день. Весь рынок акций полетит вверх, особенно компании с высоким долгом (застройщики типа $SMLT, $PIKK) и акции роста ($YNDX, $POSI). 🟣Мои действия: Наслаждаться прибылью. Но ни в коем случае не продавать ОФЗ, ведь это только начало большого цикла. На этой волне я точно продам весь свой "красный" балласт, который выйдет в плюс. Мой личный прогноз: Я склоняюсь к тому, что рынок слишком оптимистичен. Наиболее вероятен сценарий №1 или №2. ЦБ всегда действует осторожно. Главное — иметь план на любой исход. А какой ваш прогноз на завтрашнее заседание? Ждете ракету или готовитесь к коррекции? 👇
