Т-ТЕХНОЛОГИИ: рекордная прибыль, ROE 32%+ и дивиденды! 🏦
Всем привет 🤝🏼
Разбираем финансовые результаты $T за III квартал и 9 месяцев 2026 года по МСФО.
Квартал получился действительно сильным! Компания продолжает наращивать прибыль, повышать эффективность бизнеса и при этом не забывает об акционерах. Посмотрим на цифры.
📊 Основные результаты за III квартал:
🔸️ Чистая выручка — 234,1 млрд ₽ (+27% г/г). 🔸️ Чистый процентный доход — 166 млрд ₽ (+30%).
🔸️ Чистый комиссионный доход — 53,5 млрд ₽ (+19%).
🔸️ Операционная чистая прибыль — 63,6 млрд ₽ (+41%). Новый рекорд!
🔸️ Чистая прибыль — 63,4 млрд ₽ (+58%).
🔸️ ROE — 32,3% против 29,2% годом ранее.
За 9 месяцев операционная чистая прибыль достигла 162,2 млрд ₽ (+35%).
👨🏼🏫 На что я обращаю внимание?
1️⃣ Эффективность бизнеса
ROE на уровне 32,3% — отличный показатель. Он отражает доходность собственного капитала компании.
Дополнительно отмечу снижение соотношения расходов к доходам (C/I) до 44,9%. То есть компания становится эффективнее и зарабатывает больше относительно своих расходов.
2️⃣ Рост клиентской базы и кредитования
Кредитный портфель после резервов — 3,76 трлн ₽ (+28%).
Средства клиентов — 4,11 трлн ₽ (-2%).
Инвестиционный портфель клиентов — более 2,5 трлн ₽ (+30%).
Клиентская база — 56,6 млн человек (+7%).
При этом доля неработающих кредитов снизилась до 7%, а стоимость риска — до 4,9% против 6,1% годом ранее.
Позитивная динамика, но за качеством кредитного портфеля и резервами в условиях высокой ставки продолжаем следить.
3️⃣ Экосистема и новые направления
Т-Технологии постепенно превращаются в полноценную экосистему финансовых и нефинансовых сервисов.
Отдельно выделяю рост чистой выручки инвестиционного и накопительного направления на 57%, до 22,8 млрд ₽.
Также компания развивает новое поколение приложения, интеграцию Авто.ру и расширяет B2B-направление. Всё это потенциально может дать дополнительные синергии и увеличить доходы от одного клиента.
💸 Дивиденды и прогноз на 2026 год
Совет директоров рекомендовал выплатить 4,8 ₽ на акцию по итогам III квартала. При одобрении акционерами выплата может состояться уже в декабре.
Но самое интересное — компания повысила прогноз на 26 год:
📈 Рост операционной чистой прибыли за 2026 год — более 25%.
📈 Рост совокупных дивидендов на акцию — более 25%.
📈 ROE — около 30%.
Лично я считаю, что Т-Технологии продолжают демонстрировать один из наиболее интересных примеров роста в финансовом секторе. Очень интересно послушать комментарии компании про сделку с ЦИАН, которую анонсировали ранее. В 12:30 по Мск будет онлайн-трансляция 📹
Держите ли Вы акции $T в своём портфеле портфеле и как оцениваете текущие результаты компании? Пишите в комментариях под этим постом ✍️
Если пост был полезен — поставьте любую реакцию и не забудьте подписаться! Ваша поддержка мотивирует меня готовить для вас ещё больше интересных и полезных материалов 🤝🏼
