Продолжаем эксперимент с Садомазо портфелем. Напомню, что бумаги в него отбираются по принципу обратному классическому фундаментальном подходу. Компании:
- с огромными долгами;
- операционными сложностями;
- ужасным корп управлением и прямыми манипуляциями;
Ну и прочий концентрированный помоекс. Несмотря на дикую волатильность в отдельных фишках (удвоиться на разгоне за пару дней тут как здрасьте), портфель удивительно крепко не растет против растущего рынка.
- вокруг Евротранса закрутилась уже криминальная история, руководство компании под стражей, а Сбер подает на банкротство. Удивительную историю коррупции, манипуляций и завышенной выручки оплатят известно кто: инвесторы в IPO, да держатели многочисленных облигаций.
- Мечел убыточен по всем направлениям, но умудряется договариваться с банками о реструктуризации;
- инвесторы-казахи залетели в Самолет с двух ног, но быстро передумали и вылетели обратно. Что это было узнаем через пару лет (может быть). Между тем Сбер уже рассматривает возможность управления отдельными дочками Самолета. Делается такое естественно не для спасения бизнеса, а для спасения баланса банка.
- Сегежа бодрится на растущем рынке. Между тем, укрепление рубля (на дорогой нефти) увеличивает операционный убыток и ускоряет момент новой допки. Где Система найдет новые 100 млрд? А ведь там еще есть опцион на выкуп доли банков по цене около 1,8 рубля. То есть Системе, чтобы еще раз спасти Сегежу, понадобится на 100, а все 150+ млрд. Просто напомню, что МТС, пыхтя изо всех сил, платит 70 млрд в год, из которых только половина идет в Систему. То есть на спасение Сегежи нужно 4 года работы огромного МТСа.
- по серверам ВК прилетели дроны. Мягко говоря, отечественная соц сеть не отличалась стабильностью работы и раньше. А теперь это такое глючное нечто ... С другой стороны, на тарифе премиум в Т мне выдали подписку на вк-музыку со 100% кэшбеком. Взял посмотреть как это работает. Так что, считай, поднимаю выручку ВК! Или Т?? Или кому деньги-то в итоге достанутся?
Думаю, что в конце года нужно будет сделать ротацию активов и поискать новые активы на 90% убытка. Вот Евротранс уже -75% и жду, что акции будут стоить дешевле рубля.
Не знаю как вам, а мне кажется, что получилось очень наглядно. Проблемы всех компаний в списке лежали буквально на поверхности (в одном запросе ИИшке). Не покупать эти акции было очень просто. Но их не просто кто-то покупал, иногда эти компании были лидерами по оборотам на бирже! Представляете сколько денег потеряли и лудоманы и нормальные инвесторы, пока условный Самолет пикировал с 4500 до 200 рублей (так-то падение на легендарные 95%!)?