ℹ️ОАО «Российские железные дороги» — крупнейшая транспортная компания в России и мире, контролирующая 86 % железнодорожной сети страны. Компания предоставляет услуги по перевозке грузов и пассажиров, а также владеет инфраструктурой и локомотивами.
ИНН — 7708503727
Так контора позиционирует себя, но что на самом деле...
📊Финансовое состояние на конец II квартала 2025 года:
• Выручка: 1 537 337,9 млн ₽
• Чистая прибыль: +2 738,9 млн ₽ (мизер на фоне триллионных обязательств)
• Закредитованность: 0,8 рубля заёмных средств на 1 рубль собственного капитала
• Общая задолженность: 4 568 155,1 млн ₽ (из них 2 404 175,9 млн — срочные, подлежат погашению в течение года!)
❗️ЛИСП-рейтинг: rlC → очень высокий риск
⚠️Тревожные сигналы:
— Полное отсутствие ликвидности: ни деньги, ни дебиторская задолженность, ни запасы не покрывают краткосрочные долги
— Долговая нагрузка: при текущей прибыли — 100–150 лет на погашение долгосрочного долга
— Краткосрочные займы: 1,8 трлн ₽, плюс 1,5 трлн ₽ долгосрочных — новые заимствования неизбежны
— Эффективность бизнеса: всего 9/100 — компания почти не генерирует прибыль относительно своего масштаба
📉Динамика:
— Финансовое состояние устойчиво ухудшается с 2016 года
— Чистая прибыль нестабильна и снижается — в 2025 году, скорее всего, будет ещё ниже
— Надежда на «небольшое улучшение» к концу года не подкреплена цифрами
🎯 Экспертное заключение:
— Вероятность банкротства: 40,0%
— Кредитоспособность: 32/100 — низкая
— Инвестиционный риск: 1,22/5 → очень высокий
— Целесообразность инвестирования по купону: крайне отрицательная
РЖД — стратегически важная государственная компания, дефолт которой маловероятен благодаря поддержке государства. Но в финансовом плане она находится в критическом состоянии: минимальная прибыль, колоссальные долги, нулевая ликвидность. Это не бизнес-модель — это инфраструктурная обязанность, замаскированная под коммерческое предприятие.
‼️Даже при наличии государственных гарантий — это не инструмент для сохранения капитала, а спекулятивная ставка с высоким риском.
➖Консервативным инвесторам — строго не рекомендуется.
➖Для дерзких парней: максимум 1% портфеля с ежеквартальным мониторингом финансовой отчётности.
💡P.S. Я тут подумал, куда бы съездить, чтобы поддержать рублём Российские железные дороги?
📊Контора проанализирована с помощью ЛИСП
🤯Непонятно? Начните с нуля
✍Кому удобнее эта статья в телеграм
🙏Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.
