Долг (общий) - сумма краткосрочных (срок погашения ≤ 12 месяцев) и долгосрочных (срок погашения > 12 месяцев) обязательств компании, по которым начисляются проценты. ✍️
✅ К долгу относятся:
- Кредиты и займы
- Обязательства по финансовой аренде (лизингу)
- Выпущенные долговые ценные бумаги (облигации, ЦФА)
❗️ ВАЖНО: кредиторская задолженность, отложенные налоги и прочие обязательства, по которым не начисляются проценты, к долгу не относятся.
Чистый долг - показатель, отражающий, какая сумма долга останется у компании, если она использует все имеющиеся денежные средства и их эквиваленты для погашения обязательств. ✍️
☝️ Показатель чистого долга дает более объективную оценку реальной долговой нагрузки компании, учитывает финансовую подушку, используется в мультипликаторах фундаментального анализа, например Долг/EBITDA, позволяющий оценить, за какой срок компания способна погасить долг при текущем уровне прибыли.
