Интересную статистику опубликовали на канале Мосбиржа Деривативы.
Контанго - разница между базовым активом и покупкой фьючерса. По сути здесь заложена стоимость денег. При этом, если актив идет не в вашу сторону или стоит на месте - вы этот размер дополнительно теряете, если вы купили квартальный фьючерс, в % годовых.
Фандинг - также отклонение от цены базового актива в зависимости от спроса и предложения. Обратите какой большой фандинг в вечных фьючерсах на Индекс Мосбиржи в сентябре- октябре. Получается инвестор в Лонге валюты/индексе теряет на том, что актив падает и еще теряет 1-3% в месяц на фандинге.
Оттуда началась очередная коррекция и как раз физ лица дополнительно покупали фьючерсы когда надо было продавать. По сути тем , кто продает фьючерсы при прочих равных зарабатывает дополнительный доход.
Эта таблица также может подсказать, какой инструмент покупать более выгодно - вечник или квартальный фьючерс . Хотя предугадать сложно - волатильность даже в фандинге высокая, эта статистика только за последние 3 месяца.