Наша жизнь редко когда течет линейно, тем не менее наш мозг постоянно пытается всё упростить и привести к бинарной системе оценки (плохо или хорошо, черное или белое). Винить его здесь не в чем, ибо мыслительный процесс отнимает огромное количество энергии, которую нужно беречь ради выживания. Поэтому голова всегда работает из-под палки, её постоянно нужно заставлять.
В итоге, когда человек приходит на фондовый рынок, его мозг «погружается» в среду курсов, экспертов и т.д. Он также попадает в эту ловушку, полагая, что финансовые рынки линейны, т.е. здесь работают какие-то прямые взаимосвязи.
Почему наш человек так любит депозиты? Потому что они просты: есть ставка доходности в 10/20/30% годовых, разместил и через год забрал. Но когда дело касается более сложных активов (акций, сырья, крипты), человек теряется.
Например, когда я говорю, что среднегодовая доходность акций на десятилетнем периоде составляет 14%, какое заключение мозг выдает вам? Остановитесь и обдумайте эту фразу. Смею предположить, что в лучшем случае он делает вывод: «Если я буду держать акции 10 лет, то моя доходность составит 14% годовых». В худшем случае, что ваши инвестиции будут ежегодно расти на 14% в год.
Но проблема здесь в том, что 14% — это всего лишь наиболее вероятное значение, и практически итоговая доходность может быть как сильно выше, так и сильно ниже. Эти «сильно выше» и «сильно ниже» можно приблизительно оценить. Так, например, опираясь на исторические и статистические данные, те, кто сейчас покупает акции США, с вероятностью в 80% получат доходность на десятилетнем горизонте не выше 4% годовых. Покупая сейчас российские акции, с вероятностью в те же 80% получат доходность на уровне 15% годовых (правда, в рублях).
Американцы уже привыкли к этой вселенной, а вот нашим людям она не дается, именно поэтому все (99%) занимаются спекуляциями. Даже если им кажется, что они инвестируют. Возьмем предыдущую статью про усреднение (https://t.me/investacademy/2195). Тот же условный Вася, покупая хорошие бумаги и усредняя их к вероятности, что мы разобрали выше, добавляет еще огромный веер вероятностей, которые касаются уже отдельно взятых акций. Представляете, каково будет его удивление, что половина его портфеля, а может, и портфель целиком, вдруг за 10 лет в реальности (с поправкой на инфляцию) ничего не принесет?
Но главная сложность финансовых рынков — это их нелинейность с точки зрения доходности. Предположим, что мы считаем будущую доходность акций на уровне 7% годовых. Как акции могут сделать это?
а. Плавно подрастать на эту величину.
б. Вырасти на 100% в первый год, а остальные 9 лет стоять на месте.
в. Первые 9 лет стоять на месте, а потом вырасти на 100%.
г. Вырасти на 50% в первый год и упасть на 30% во второй. Потом снова вырасти на 60% и снова упасть на 30%, и т.д.
Таким образом, мы можем строить свои предположения относительно того, где окажется этот актив. Но никогда не можем знать, как он туда придет. Это и не имеет значения, просто нужен план.
Из-за этой нелинейности большинство постоянно и занимается спекуляциями. Прыгает из одного в другое, из другого — в третье. В итоге здесь получилось, там не вышло, и главный вывод — всё это фигня. Куплю-ка я хату. Вот так мы и лишаем себя возможностей и шанса на лучшее будущее.
Давайте порассуждаем. Кто так или иначе управляет миром? Деньги, верно. А откуда деньги берутся? Правильно, из бизнеса. Политика и бизнес тесно связаны. В чем тогда будут заинтересованы владельцы бизнеса? Разумеется, в росте своего бизнеса. Чтоб получить больше денег, больше влияния, больше власти. Они всячески будут влиять на политиков, выборы и т.д. А раз так, то наша задача — сесть на хвост владельцам активов и богатеть вместе с ними. Акции — это единственная форма активов, которая на длинных дистанциях приносит наибольшую реальную прибыль!
Пример. В РФ идет СВО, которая требует средств. Нужны ракеты, танки, БПЛА. К сожалению на площадке есть ограничения по количеству символов, поэтому продолжение здесь: https://t.me/investacademy/2217