Месяц назад писал про самые упавшие акции 2025 года, и у нас есть первый камбэк - акции Аренадаты с низов сделали + 50% из-за сильного 4 квартала 2025 года к году: эффект низкой базы и реально неплохие результаты по выручке!
Рост в Аренадате пропустил, но в свою защиту скажу 2 вещи:
1) Проблема кат-оффов (сдвиги в отгрузках между периодами и разовые продажи) в IT - компаниях сильно искажают финансовые результаты, которые трудно просчитать и можно знать только изнутри компании!
Вот кто думал, что Позитив в прошлом году даже близко не уложиться в свой гайденс по отгрузкам? Чрезмерный скепсис по Аренадате позволил бустануть котировки в 2026 году
2) Недостаточное понимание компании, да-да, прошел год с момента IPO, но из-за кат-оффа влево перед IPO у меня был личный скепсис по компании (аукнулся акции в 2025 году после роста). Такое же личное непонимание по Базису, да, выглядит недорого, но нужно время, чтобы лучше понять компанию и найти потенциальные подводные камни!
Диасофт изначально тоже большинству рынка казался классной компанией, и где он сейчас?
На длинном таймфрейме скрывать хронические проблемы не получится!
