Добро пожаловать в мой канал. Ваш ежедневный радар по сырьевым рынкам.
🏦 Кабинет министров Индии выделяет до 840 млрд рупий (≈$8,8 млрд) на разведку газа и нефти до 2030-2031 фингода. Цель проста - нарастить запасы на 600 млн тонн нефтяного эквивалента.
Пишут, что это просто попытка закрыть дыру, которую сами же индусы и создали, когда десятилетиями делали ставку на импорт. Нью-Дели мечтает о самообеспеченности, но реальность бьёт по голове, в июле 2026 года 55,5% нефтяного импорта Индии пришлось на поставки из РФ, а именно ,8 млн б/с. Для сравнения, в феврале 2025 года было всего 1,4 млн б/с почти двухлетний минимум. Общий импорт в июле превысил 5 млн б/с, едва прибавив к июбю. Так де наблюдается восстановление закупок у ближневосточных поставщиков: Саудовская Аравия (+130 тыс. б/с к июню, до 420 тыс. б/с), Ирак (+вдвое, до 130 тыс. б/с), возвращение Кувейта (51,6 тыс. б/с) —
🧮 Параллельно в игру вступает Chennai Petroleum (дочка Indian Oil). Компания обещает нарастить переработку с 210 тыс. б/с до 280 тыс. б/с, аэтот уже +33%.Однако, сроки модернизации заводов и запуска 300 фирменных АЗС не раскрыты.
Ещё интереснее это пересмотр проекта Cauvery, вместо классических 180 тыс. б/с переработки ставка на нефтехимию.
⚠️ НПЗ Exxon и Chevronв США загружены на 100%, Chevron переработала >1 млн б/с, что является сторическим максимумом. И всё равно видим, что дефицит дизеля и бензина никуда не делся.
Глава Exxon Даррен Вудс прямо говорит, что без безопасного судоходства через Ормузский пролив мировой кризис в переработке будет тянуться ещё долго. И да, компании нужны плановые остановки. Chevron уже закладывает до $225 млн потерь в третьем квартале из-за техобслуживания. У Exxon объём ремонтов снизится, но рентабельность переработки всё равно не дотянула до ожиданий: $4,1 млрд, а средняя цена галлона бензина в США снова пробила $4.
🩸В июле 2026 дисконт на Urals практически испарился. На фоне ближневосточного кризиса сорт даже торговался с премией $ 15-20 к Brent. Индия берёт 55,5% своего импорта из РФ, а Европа нервно оглядывается на запасы газа.
Индии пока усиливает свою роль как балансирующего покупателя на рынке нефти и скорее всего, мы увидим волатильность дисконтов Urals в ближайшие кварталы, а ьылой дисконт вернётся при нормализации логистики.
Черное золото, голубое топливо, энергетика будущего и металлы, которые двигают мировую экономику: подписывайтесь, чтобы каждый день получать посты с главными новостями, аналитикой и отчетами, которые реально влияют на ваши активы.
