Ключевой вопрос всех аналитиков, куда пойдет цена акции, волнует большинство инвесторов. Ведь в ценных бумагах ваш доход будет зависеть от того, насколько цена акции выросла относительно вашего входа. Множество историй о перспективах фондового рынка и несметных богатствах фондовых инвесторов обычно затуманивают разум новичков. Но после первых инвестиций в ценные бумаги и ошибок, когда цена пошла куда-то не туда, вот вы уже из успешного инвестора на Мальдивах возвращаетесь в реальность и зависаете в убыточной позиции. В итоге у вас всего три варианта:
- остаться в убытках и ждать выхода в плюс;
- закрыть убыток;
- добавить к позиции.
Беда лишь в том, что каждый из вариантов не является идеальным. Остаться в плавающем убытке, значит не получать прибыль, хорошо, если рынок растущий и коррекция скоро закончится, а если он падающий или боковик, зависать в позиции можно вплоть до нескольких лет. Закрыть убыток выглядит тоже не очень хорошо, ведь вы вошли в актив в расчете на его рост, а он не растет, значит, где-то ошиблись. Фиксация убытка дает шанс войти повторно, но не будет ли очередной ошибки. Наконец, добавить к позиции при коррекции выглядит лучшим вариантом из представленных, но он требует наличия свободного капитала и соответствующего длинного горизонта инвестирования. При этом всегда в голове нужно держать, что за одним «дном» может последовать второе «дно». Как говорил Кейс “Рынок может оставаться иррациональным намного дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным”.
Конечно, основное преимущество фондового рынка — то, что он в горизонте 3–5 лет в основном растет, и это правда. Но чтобы на таком росте заработать, нужно быть инвестором в смысле горизонта инвестирования, а не спекулянтом. Практика показывает, что без специальных знаний заработать на спекулятивных идеях практически невозможно.
Да и оценив доходность российского фондового рынка в 16–18% в среднем по году за последние 20 лет, нужно сопоставить с имеющимися рыночными рисками.
Отсюда можно сделать два важных вывода. Идти в акции можно, только если ваш горизонт инвестирования более трех лет, тогда есть шанс заработать на росте фондового рынка. А во-вторых, всегда делайте диверсификацию, добавляйте к акциям инструменты с фиксированными ставками (облигации и крауд-проекты), они позволят получать стабильный денежный поток, который можно будет реинвестировать в фондовый рынок на просадках.
Ну, если работа с рынком, волатильность не для вас или горизонт инвестирования меньше 3-х лет, делайте ставку на инструменты с фиксированной доходностью.
