Анализ акций «Самолёт» ($SMLT) Недавно произошли события которые очень потревожили нервы инвестором это уголовное дело в отношении некоторых сотрудников группы компании Самолет. К счастью все закончилось благополучно и инвесторам не стоит переживать о благополучности компании…. Или все таки стоит? ℹ️О компании «Самолёт» — крупнейший девелопер России (2025) и второй по объёмам строительства в Москве. Продает жильё: эконом, комфорт, комфорт+ и бизнес-класс. Доля рынка: 4%. Основные конкуренты: ПИК, ТОЧНО, DOGMA, ФСК, ЛСР, Брусника, Setl Group, Страна Девелопмент, А101. География продаж: Москва и регионы. Конкурентные преимущества: большой земельный банк, digital-проекты (Самолёт+), партнёрства с землевладельцами. Зависимости: цены на сталь, условия кредитования. Драйверы роста ➡️Снижение ключевой ставки. ➡️Освоение новых территорий. ➡️Развитие сервиса «Самолёт+». ➡️ЗПИФы в квадратных метрах. 💰Дивидендная политика При Чистый долг / EBITDA < 1,0х — на дивиденды идёт ≥50% прибыли. При 1,0х–2,0х — ≥33% прибыли. При любом долге — не менее 5 млрд руб. дивидендов. 📊Финансовые показатели P/E: 8.1 ROE: 15,4% ROA: 0,8% D/E: 17 ND/EBITDA: 7 У компании действительно очень много драйверов роста , но высокая долговая нагрузка все портит. Соотношение долга к собственному капиталу превышает 17. А, чтобы погасить весь долг за счет EBITDA компании нужно будет около 7 лет! Также позитива не добавляют последние новости! как итог если вам нравится это компания то добавлять ее в портфель стоит с крайней острожностью!
Я в телеграмме : http://t.me/investortema
Ставьте 👍 если пост вам был полезен, а также поделитесь в комментариях держите ли вы данную компанию или нет?
