🔸Начинающие инвесторы часто ищут «золотую середину»: высокую надёжность эмитента и максимальную купонную доходность одновременно. Но такая стратегия — ловушка. Давайте разберёмся, почему.
🟢 Пример 1
Чек-лист полностью зелёный. Допустим, все пункты по эмитенту в порядке:
🔸рейтинг,
🔸ликвидность,
🔸кредитоспособность…
всё «зелёное». Но это не гарантирует отсутствие дефолта!
Статистика показывает: ~1% эмитентов обанкротятся из-за факторов, не связанных с их финансами (глобальные кризисы, политика, природные катаклизмы). Это может быть 1 компания раз в 3–5 лет.
Задайте себе вопрос
👉 «Готов ли я потерять эти деньги раз в 10 лет?»
Если нет — инвестиции не для вас. Риск всегда есть, даже в «идеальных» активах.
🔴 Пример 2
Чек-лист с «красной» ликвидностью. Теперь представьте, что ликвидность отмечена красным, но остальные пункты — зелёные.
Это означает, что компания временно не может погасить обязательства. Но дефолта может не быть — контора может выйти из кризиса. Однако риск остаётся.
Спросите себя
👉 «Готов ли я потерять эти деньги, если сработает плохой сценарий?»
Если нет — избегайте таких вложений. Если да — помните: высокая доходность — это всегда высокий риск потерять деньги.
💡 Главный вывод
Никакой чек-лист не даёт 100% защиты. Риск — неотъемлемая часть инвестиций.
Оцените
Сколько вы готовы потерять?
Как часто это может произойти?
Устраивает ли вас такой сценарий?
Стратегия — «Чек-лист» указала на все 55+ дефолтов с 2019 года. ЛИСП не отсеяла только один дефолт — «Кузины». Причина: блокировка счетов ФНС. Этого ЛИСП увидеть не могла, хотя и предупреждала сигналами стресс-теста (но это уже другая стратегия).
Возникнут вопросы, я всегда на связи и всегда помогу:
🔸Запустить ЛИСП,
🔸Увидеть «слабые места» в вашем портфеле,
🔸Принять осознанное решение.
🙏 Желаю всем бездефолтных инвестиций
P.S.
Напишите в комментариях, помогла ли вам статья понять, что значит риск?
👍 — и я подготовлю статью-памятку — «что делать и как вести себя во время дефолта»
📈 Конторы проанализирована с помощью ЛИСП
Если вы держите облигации или планируете инвестировать
📱 подпишитесь 👍 на канал «Галицкий предупреждает»
