Какую длинную ОФЗ выбрать в свой портфель? Разбираем выпуски ✍🏻

Сейчас такой период на рынке облигаций, что можно получить очень хорошую доходность….иногда беря на себя бОльший риск.

Конечно же за бОльшим риском - идет и большая потенциальная доходность, но мы же с вами знаем, что самый надежный инструмент в стране это облигации ОФЗ , потому что если они схлопнутся, то никакие депозиты точно не помогут 👀

Сейчас длинные ОФЗ до 2040 / 2041 гг дают возможность зафиксировать текущую доходность 14% -15% что близко / превышает

показатель ключевой ставки (но может что-то изменится 23 октября 🤷🏻‍♂️)

«Я не смотрю на доходность к погашению, а он составляет почти 17% т.к. этот показатель не отражает всей картины»

Про какие длинные выпуски я говорю? Это ОФЗ.26238 / ОФЗ.26248 / ОФЗ.26254…давайте каждый разберем отдельно 🔽

1️⃣ ОФЗ.26238 $SU26238RMFS4 одна из самых популярных бумаг на рынке и она есть (по моим наблюдениям) у большинства инвесторов

Текущая доходность ~13,77%, а годовой купон 70,8 рублей (это самый маленький размер купонных выплат среди всех бумаг, которые сегодня рассматриваем)

Но у этой облигации есть плюс - это большой потенциал роста тела облигации

Эту бумагу можно брать, если вы рассчитываете на снижение ставки и нормализацию бюджета в надежде на рост тела облигации

2️⃣ ОФЗ.26248 $SU26248RMFS3 популярная альтернатива 26238, где более высокие купонные выплаты и доходность

Текущая доходность ~ 15,36% она существенно выше, чем у 26238 и поэтому данная облигация больше, чем 26238 подходит для того, чтобы сидеть и получать высокий купон до погашения

Но у нее будет меньший потенциал к росту тела при снижении ставки

3️⃣ ОФЗ.26254 бумага с самым большим текущим купоном (из рассматриваемых в данном посте)

Текущая доходность ~ 15,56%. По дате погашения она расположилась между 26238 и 26248

Это делает ее самой интересной к покупке для тех, кто хочет получать высокий купон здесь и сейчас и допустим жить на проценты

⚠️ МНЕНИЕ: Если бы у меня была сейчас задача собрать портфель из данных 3-х бумаг, то наиболее прибыльно можно выбрать 2 выпуска 26238 и 26254: они закрывают разные задачи от облигаций (потенциальный рост тела и высокий купон), выплаты приходят в разные месяцы (что лучше для реинвестирования) и у них ближе дата погашения облигации

P.s. Данное мнение не является ИИР

✅ Если вам был полезен и интересен данный пост - подписывайтесь и не пропустите новые посты 😉