Форвардная ставка= Спотовая ставка × (1 + Внутренняя процентная ставка) / (1 + Иностранная процентная ставка)
Взаимосвязь вытекает из концепции паритета процентных ставок, которая предполагает, что инвесторам будет безразлично, вкладывать ли средства в две разные валюты, если ожидаемая доходность одинакова с поправкой на изменения обменного курса.
ПРИМЕР: если ставка в Рубле 18%, а в USD 5% в год, а курс 90р за Доллар, тогда через 3 месяца курс должен быть
90 × 1.18*0.25/1.05*0.25= 92.89р
Идея в том, что если инфляция в развивающейся стране 18%, а в развитой 5%, то первая должна обесцениваться быстрее, а значит долгосрочно курс Рубля, Тенге и подобных валют падает по отношению к Доллару и Евро
