ℹ️ АО «Полипласт» — крупнейший в России холдинг по производству строительной химии. В состав холдинга входит 3 основных завода, осуществляющих синтез нафталинсульфонатов и поликарбоксилатов. Мощности заводов позволяют удовлетворить потребности внутреннего и экспортного рынка.
ИНН — 7708186108
Так контора говорит о себе, а что на самом деле…
📊 Финансовое состояние на конец II кв. 2025 года:
🟢 Выручка: 1 138,7 млн ₽
🟢 Чистая прибыль: 230,6 млн ₽
🟠 Общая задолженность: 25 388,6 млн ₽, из них 1 748,8 млн ₽ — срочные
📈 Финансовые показатели
🔸Проведённый финансовый анализ АО «Полипласт» за II квартал 2025 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
🔹Статистическая вероятность банкротства: 4.4%
🟢 Ликвидность: достаточная
🔴 Закредитованность: 40.63
🟢 Уровень Эффективности Бизнеса: 39
🟢 Уровень КредитоСпособности: 79
🔴 Уровень Инвестиционного Риска: 3.13
🟢 Чистая прибыль: положительная
🔴 Деятельность компании: финансовая
⚠️ Инвестиционный риск:
ЛИСП рейтинг: rlBBB- → средний
СТРЕСС рейтинг: rlBB+ → умеренно высокий
🎯 Экспертное заключение
🔸 АО «Полипласт» — компания среднего инвестиционного риска на 01.07.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные, но компании не хватает свободных средств.
🔸Тем не менее, динамика финансового состояния резко восходящая и обусловлен этот рост не выдающимися успехами компании, а 5-кратным увеличением заёмного капитала. Как итог: падение чистой прибыли ввиду увеличения долговой нагрузки и закредитованность.
🔸Период погашения долгосрочного долга более 100 лет, то есть в планах конторы не стоит задача вернуть этот долг в 2027-2030 гг., как она это обещает. Только за счёт рефинансирования.
Рефинансирование — наше всё! Вернее их.
🔸Несмотря на рост выручки, чистая прибыль не растёт. Она и не может расти, так как с набором долгов выросли и проценты по ним, которые превышают прибыль от продаж в 4 раза.
🔸Структура капитала неудовлетворительная, бизнес полностью зависим от заёмных денег, которые превышают собственный капитал в 40 раз.
❗️ При инвестировании в контору, инвестор должен понимать, что компания не имеет в своём арсенале ничего, что могло бы компенсировать ему убытки в случае дефолта.
🔸Контора финансовая и работает как насос для перекачивания денег из вашего кармана на счёта дочерних структур.
‼️ Не знаю как вы, а я в таких авантюрах не участвую. Ждём контору на размещении.
📊 Контора проанализирована с помощью ЛИСП. Анализ за III квартал есть в @PRO_LISP_Bot
Если вы держите облигации или планируете инвестировать
📱 подпишитесь 👍 на канал «Галицкий предупреждает»
