📉 Ормузский пролив то не просто точка на карте, а рубильник глобального СПГ. До февраля через него спокойно выходило по ~90 гружёных танкеров в месяц и Азия спокойно дышала. А с марта не фига. Ни одного подтверждённого прохода после 12 июля. А танкер ( Al Rekayyat) получил прямое попадание.
⚠️ А страховка? Она теперь стоит как отдельный актив и занимает 3-10% от стоимости груза, аэто +63 цента к $ 2.1/MMBtu к цене.
🧩 Катар до войны давал 32% мирового СПГ и 28% глобальных экспортных объёмов (6.28 млн тонн). Европа это почуяла, импорт из Катара в I полугодии 2026 2.39 млн тонн против 5.4 млн за тот же период 2025. Италия, главный потребитель, в июле 2026 вообще не взяла ни тонны.
🏦 Азия, оставшись без четверти поставок, пошла к США. Результат таков- 1.7 млн тонн с января по 30 июля и это 17.3% всего американского экспорта за месяц. США в ответ выжали рекорд: 65.9 млн тонн в I полугодии , что +25% год к году.
🧮 Ну а что происходит у нас, экспорт и импорт? Как известно нефть и нефтепродукт это две большие разницы. Сырая нефть всё ещё в топе: 4.321 млн б/с в июле на 7% ниже июня, но +26% год к году. А вот продукты просто катастрофа, экспорт упал до 1.18 млн б/с минимум за 10 лет (с 2016). Почему? Все просто, дроны по НПЗ. Аналитики CAS говорят, что выведено из строя более трети мощностей, переработка ниже 4 млн б/с, минимум за 20+ лет. А теперь, Россия, бывшая главным экспортёром дизеля, теперь импортирует бензин из Индии и газойль из Казахстана и Беларуси. Запрет на экспорт дизеля продлён до января 2027 с сентябрьским окном для газойля.
📊 Фрахт и теневой флот. Platts 3 августа запустил новые оценки для маршрутов теневого флота. Сейчас такие танкеры это около 22% мирового флота, в основном под российскую нефть и продукты. Ставки TCE впечатляют: Ust-Luga → Santos — $18,931/день; Novorossiysk → Vadinar на Suezmax — $245,804/день.
Черное золото, голубое топливо, энергетика будущего и металлы, которые двигают мировую экономику: подписывайтесь, чтобы каждый день получать посты с главными новостями, аналитикой и отчетами, которые реально влияют на ваши активы.
