Мысли в слух:
большие долги развитых стран сдували исторически через инфляцию, Франция с 1945 по 1951 снизила гос долг со 180% ВВП до 60%- за счет огромной инфляции
Британия снизила гос долг с 240% до менее 100% с 1945 до 1980- финансовая репрессия шла дольше, инфляция сжирала доходы по облигациям
облигации как инвестиции не интересны и дают портфелю ликвидность, но не доходность после такой стремительной накачки деньгами экономик после Ковид
Развивающиеся рынки акций очень рискованы- Россия не США. Акции в США уже дороги, но в России они никогда не служили никому, кроме спекулянтов и инсайдеров. Рынки ЮАР, латинской америки и даже Азии не дают долгосрочной доходности миноритарям- ограбят либо через девальвацию, налоги, запрет на вывод капитала либо через национализацию- в этих странах огромные социальные проблемы и решать их проще за ваш счет
страны с жестким дкп не дают расти своим акциям, тут снова пример РФ, ЦБ куда жестче, а гос долг низкий, потому не случился сценарий Ирана и Турции
сланцевая революция в США, новые технологии сжижения Shell сделали добычу в США колоссальной, потому Венесуэла стала практически не нужна, в мире есть нужное количество сырья, потому и цены на сырье- ту же нефть и газ сегодня примерно как в 1970е, казалось бы- где рост, а с чего он должен взяться, а нам все телеграмм каналы обещают резкий рост
золото не в счет- золото покупают ЦБ, доля золота в резервах ЦБ все еще ниже пиков
другие виды сырья тоже могут быть недорогими долго, потому что резкий рост сырья как раз аномалия, большую часть времени все никели, палладии, медь, газ и так далее торгуются в условном среднем диапазоне, а значит сделать на это иксы не получится
как и не получится на недвижимости, ее строить можно просто больше, это консервативный актив, часто менее доходный чем акции. в СНГ в силу скудной фантазии и больших рисков рентное мышление преобладает, отсюда тяга к бетону, какое это имеет отношение к растущим активам
в мире после изобретения Луи Пастером прививок, а затем пенициллина- произошел рост населения в 4 раза за 100 лет, такого не было никогда, отсюда вера в нехватку сырья, но рынок всегда находил решение, нефтяной шок 1970х был куда важнее 2022, но и это прошли, значительную часть сырья надо не добывать, а просто перерабатывать, это тоже важный фактор, который не всегда оценивают в нужной мере
в элкетрокарах красный океан, какие аккумуляторы и победят, какой металл станет ключевым, время наблюдения за литием и кобальтом слишком не велико, чтобы делать выводы, такие инвестиции не должны быть большими в портфеле
доллар не лучшая валюта, евро плохая, юань еще хуже, но и биткоин не средство платежа, развитие квантовых вычислений может быть риском для крипто индустрии
откровенно хороших инвестиций по адекватной цене для розничных инвесторов не видно, остается держаться value подхода- брать стоимостные etf, Berkshire Баффета, на 10-25% держать короткие облигации для ликвидности, на 10% или более по желанию золото, недвижимость тоже составляет часть вашего портфеля активов, пусть и не публичные, но это важная часть вашей жизни, скорее всего. золотые монеты как подарок и диверсификация тоже вариант и помните, рынок это не про иксы, это про сохранить и может немного заработать в годовых, но долгосрочно скопить от $200 000 детям на образование, на пенсию, медицину, подушку безопасности и вольготную жизнь с путешествиями
главное зафиксировать привычку в течение 1-2 месяцев откладывать ежемесячно часть дохода, это не решение всех проблем, однако это сделает вашу жизнь проще, наличие денег на счете снижает переживания, успокаивает психологию, такова наша природа- как начать копить
