🔧 Почему я куплю НЛМК? 

Привет, друзья! Сегодня расскажу, почему я буду покупать акции Новолипецкого меткомбината, несмотря на волатильность рынка. Спойлер: это не фанатизм, а стратегия с цифрами и надеждой на светлое будущее. Поехали! 

Прошу поддержать меня реакцией под этим постом👍

Про свою стратегию в металлургах писал в этом посте

🔺1. «Дешевле, чем кажется»: НЛМК — король недооценки 
— P/E = 3.76 против среднего 5.2 по сектору . Это как купить Mercedes за цену Lada — слишком заманчиво, чтобы пройти мимо. 
— Целевая цена аналитиков — 257.11₽ (потенциал роста +67%) . Сейчас акции торгуются на уровне ~156₽ . 
— Чистый долг отрицательный, а на счетах компании — 204.6 млрд ₽ (рост на 63% за год) . Финансовая подушка — как бронежилет в кризис. 

💡Моя логика: НЛМК — это «спящий гигант». Когда рынок проснётся, акции рванут вверх. А пока — сплю спокойно, зная, что купил актив со скидкой. 


💡2. Дивиденды: щедрость после двухлетнего молчания** 
— В 2024 году НЛМК вернулся к выплатам: 25.43₽ на акцию (доходность ~11%) . 
— Дивполитика прозрачна: 50-100% свободного денежного потока, если долг/EBITDA <1 . 
— За 2025 год прогнозируют дивы ~30₽ (доходность до 19%) . 

💡Моя логика: Это как депозит в банке, но с бонусом — если акции вырастут, получу «двойной куш». Нет — хоть дивы компенсируют риски. 


🔺3. Сталь для оборонки: главный драйвер роста 
— 70% выручки НЛМК — поставки для ОПК . До 2027 года на оборонку планируют потратить 10.8 трлн ₽ — это 29.4% госбюджета . 
— Да, прибыль от военных заказов ниже рыночной, но объемы стабильны. Это как продавать кофе вокзалу — дешевле, зато тоннами. 

💡Моя логика: Пока мир воюет, НЛМК будет нужен. А если мир наступит — спрос переключится на стройку и инфраструктуру. 

🔺4. Экспорт: санкции — не приговор
— 40% выручки НЛМК — экспорт в ЕС и США . Санкции на сталь вводят поэтапно до 2028 года , а пока компания успешно перенаправляет потоки в Азию. 
— Заводы в ЕС и США — риск изъятия, но пока их не трогают . Как говорится, «пока гром не грянет»... 

💡Моя логика: Если НЛМК сохранит доступ к западным рынкам — это бонус. Если нет — Азия и ОПК спасут выручку. 

🔺5. Технический анализ: восходящий тренд в действии
— С октября 2022 акции выросли в 3 раза. В 2025 году пробили уровень 150₽ и движутся к 157.5₽
— RSI близок к зоне перекупленности, но объемы торгов растут — это сигнал к продолжению роста . 

💡Моя логика: График напоминает американские горки — страшно, но адреналин зашкаливает. Главное — не выпрыгивать на полпути. 

📉Риски: да, они есть. Но я их обнимаю
— Падение цен на сталь: Фьючерсы на металл упали вдвое за 2 года . Но НЛМК компенсирует это ростом объемов. 
— Штрафы ФАС: Уже заплатили
6.4 млрд ₽, но мировое соглашение снижает риски новых санкций . 
— Перекупленность: Акции выросли на 40% с начала 2025 года . Но пока тренд восходящий — почему бы не держаться? 

🎯Итог:
1️⃣ Дешево — мультипликаторы кричат «покупай». 
2️⃣ Дивы— щедрые и прозрачные. 
3️⃣ Оборонка — стабильный спрос даже в кризис. 
4️⃣ Экспорт — санкции пока лишь «фоновая музыка». 

🔗Актуальный целевой состав портфеля можно посмотреть в этом посте

🔗Полезные материалы в этом посте